Quais foram os momentos-chave da Grande Recessão, a recessão econômica mais significativa desde a Grande Depressão dos anos 1920 e 1930? Aqui estão alguns dos marcos mais importantes de uma Linha do Tempo da Grande Recessão da crise financeira – também conhecida como a recessão de 2008 – que durou nos Estados Unidos de meados de 2007 a junho de 2009.
Inicio das Falências Bancárias
2 de abril de 2007: O New Century Financial declara falência no Capítulo 11. A empresa especializou-se nas chamadas hipotecas “subprime”, ou empréstimos à habitação a tomadores de empréstimos com histórico de crédito ruim, fazendo $60 bilhões em tais empréstimos somente em 2006. Ela atribui seus problemas financeiros a um número crescente de mutuários que inadimpliram suas hipotecas em um mercado imobiliário em queda. No início do ano, a Federal Home Loan Mortgage Corporation (ou “Freddie Mac”) anuncia que não comprará mais hipotecas de risco subprime e títulos relacionados com hipotecas.
Dow Jones Soars
October 9, 2007: A bolsa de valores dos EUA atinge um máximo histórico, já que a Média Industrial Dow Jones atinge 14.164 pontos.
Dezembro, 2007: O National Bureau of Economic Research (NBER) declara retrospectivamente que a desaceleração económica, que mais tarde foi apelidada de “Grande Recessão”, começou no final de 2007, após dois trimestres consecutivos de crescimento económico em declínio. No início da retração, a taxa de desemprego nos EUA é de 5% e o patrimônio líquido dos lares americanos está em 69 trilhões de dólares. Este último valor cai para 55 trilhões de dólares durante a recessão.
30 de janeiro de 2008: A Reserva Federal Americana baixa as taxas de juro de curto prazo para 3%, marcando a quarta vez que o “Fed” opta por reduzir as taxas de juro desde Setembro de 2007, quando as taxas eram de 5,25%.
13 de Fevereiro de 2008: O presidente George W. Bush assina a Lei de Estímulo Econômico de 2008. A legislação proporciona a muitos americanos descontos no imposto de renda e dá incentivos fiscais para empresas que adquirem novos equipamentos.
Bear Stearns Collapses
Março 16, 2008: Depois de perder bilhões em investimentos hipotecários subprime, a corretora Bear Stearns, de 85 anos, desmorona e é comprada pelo JPMorgan Chase ao preço reduzido de $2 por ação. As ações da Bear Stearns tinham sido avaliadas em $30 por ação poucos dias antes da venda. A notícia chocante da venda envia a queda das bolsas de valores globais.
11 de julho de 2008: IndyMac, um credor hipotecário que inclui a Countrywide Financial, colapsa, e os seus activos são apreendidos pelo governo dos EUA. Embora o “Mac” no nome da empresa seja semelhante ao apelido para o programa federal de hipotecas Freddie Mac, o IndyMac é uma empresa privada especializada em hipotecas subprime e outros empréstimos de alto risco. Além das conseqüências financeiras para os investidores, seu fechamento resultou na perda de mais de 4.000 pessoas.
7 de setembro de 2008: O Tesouro dos Estados Unidos assume a administração da Freddie Mac e da Associação Nacional Federal de Hipotecas (“Fannie Mae”). As duas empresas tinham garantido 80% das hipotecas residenciais nos EUA, 30% das quais “subaquáticas” – avaliadas em menos do que o total do empréstimo hipotecário – no momento da aquisição.
Lehman Brothers Bankruptcy
September 15, 2008: Venerável firma de corretagem Lehman Brothers declara falência. É o maior caso de falência na história dos EUA, envolvendo 619 bilhões de dólares em dívidas.
16 de setembro de 2008: O governo dos EUA anuncia planos para salvar a seguradora AIG, pagando 85 biliões de dólares por 80 por cento dos activos da empresa. A AIG tinha sido considerada uma das empresas que era “grande demais para falir” – o que significava que seu colapso representaria uma ameaça à estabilidade financeira americana.
Programa de Alívio de Ativos Controlados
3 de outubro de 2008: O Programa de Alívio de Ativos Conturbados (TARP) é assinado em lei pelo Presidente Bush. A legislação compromete US$ 700 bilhões em fundos do contribuinte federal para a compra de títulos hipotecários e outros ativos de instituições financeiras em dificuldades, num esforço para restaurar a confiança nos mercados de crédito.
6-10 de outubro de 2008: O Dow sofre a maior perda semanal de sempre: 1.874 pontos. O valor das ações americanas cai, fazendo com que muitos americanos percam a poupança investida nos mercados financeiros.
Novembro de 2008: O governo dos EUA anuncia seu plano de resgate do Citigroup, em resposta às preocupações de que o banco não tinha fundos suficientes para cobrir suas perdas relacionadas a hipotecas. O governo compra essencialmente US$45 bilhões em ações preferenciais e ordinárias da empresa, que são vendidas alguns anos depois com um ganho líquido de US$12 bilhões.
dezembro de 2008: As construtoras de automóveis General Motors e Chrysler recebem um total combinado de 80,7 bilhões de dólares de fundos TARP para permanecerem à tona e manterem os trabalhadores empregados.
dezembro de 2008: A Reserva Federal reduz as taxas de juro de curto prazo para 0 por cento pela primeira vez na história americana. O Fed vinha reduzindo a taxa de juros alvo de forma crescente (geralmente em um quarto ou meio por cento) desde o início da Grande Recessão, numa tentativa de aumentar os empréstimos para vendas imobiliárias e investimento de capital.
Bank Bailouts
Janeiro 16, 2009: O governo dos EUA salva outro banco – desta vez, o Bank of America, na quantia de US$ 20 bilhões em fundos federais e US$ 100 bilhões em garantias em hipotecas subprime e outros ativos tóxicos. É o segundo maior salvamento bancário da recessão.
18 de fevereiro de 2009: Semanas após tomar posse, o Presidente Barack Obama aprova um pacote de estímulo de 787 mil milhões de dólares, que inclui cortes nos impostos (400 dólares para indivíduos e 800 dólares para casais) e dinheiro para infra-estruturas, escolas, cuidados de saúde e energia verde.
Dow Plunges
9 de Março de 2009: A “Dow” cai para o seu mínimo de 6.547 pontos de Grande Recessão, uma queda de mais de 50% em relação ao seu máximo histórico em Outubro de 2007.
Junho de 2009: O NBER declara oficialmente a Grande Recessão, pelo menos nos Estados Unidos. No entanto, os efeitos da recessão ainda são sentidos em casa e no exterior.
GM Falência
Junho de 2009: A GM apresenta um processo de falência, anunciando planos para fechar 14 fábricas, apesar de ter recebido fundos TARP.
Outubro de 2009: A taxa de desemprego nos EUA atinge 10% pela primeira vez em um quarto de século.
Dezembro de 2009: As execuções de hipotecas nos Estados Unidos atingem níveis recorde, com 2,9 milhões só em 2009.
Dodd-Frank Act
21 de julho de 2010: O Presidente Obama assina a lei da Reforma Dodd-Frank Wall Street e a Lei de Protecção do Consumidor. A legislação foi concebida para restaurar pelo menos parte do poder regulador do governo dos EUA sobre o setor financeiro, permitindo ao governo assumir o controle de bancos considerados à beira do colapso financeiro, entre outras disposições.
Agosto 5, 2010: A Standard and Poor’s reduz o rating de crédito do governo dos EUA de AAA para AA+ pela primeira vez na história.
Agosto 2, 2012: A Média Industrial Dow Jones atinge um novo recorde de 15.658 pontos, indicando que a confiança dos investidores finalmente recuperou, mais de três anos após o fim oficial da Grande Recessão.
2010-2013: Vários países – Chipre, Grécia, Irlanda e Espanha, entre outros – recebem milhares de milhões em resgates da União Europeia após as suas respectivas dívidas nacionais terem atingido níveis de crise.
Fontes
Rich, Robert. “A Grande Recessão”. Federalreservehistory.org.
“New Century files for Chapter 11 bankruptcy.” Reuters.com.
“3 Anos após o Pico do Mercado de Acções: Aqui estão as Lições.” CBSNews.com.
Rich, Robert. “A Grande Recessão.” Federalreservehistory.com.
Full Timeline. Federal Reserve Bank of St. Louis.
“Bush assina conta de estímulo; cheques de desconto esperados em Maio.” CNN.com.
“O JPMorgan apanha o Urso perturbado.” CNN.com.
Devcic, John. “Bom demais para ser verdade: A Queda do IndyMac.” Investopedia.com.
“Why the U.S. Treasury Really Took Over Fannie Mae and Freddie Mac.” Economyandmarkets.com.
“Case Study: the Collapse of Lehman Brothers”. Investopedia.com.
Gethard, Gregory. “Falling Giant: a Case Study of AIG.” Investopedia.com.
Glass, Andrew. “Bush assina resgate bancário, 3 de Outubro de 2008.” Politico.com.
Amadeo, Kimberly. “Auto Industry Bailout (GM, Chrysler, Ford).” thebalance.com.
Associated Press. “Arquivos da GM para proteção contra falência; fechará 14 fábricas.” TheDailyGazette.com.
Gandel, Stephen. “Bancos governamentais 15 mil milhões de dólares no resgate do Citigroup.” Fortune.com.
“Banco da América recebe grande ajuda do governo. Reuters.com.
“Obama Assina Plano de Estímulo à Lei.” CBSNews.com.
Isidore, Chris. “A recessão terminou oficialmente em Junho de 2009.” CNN.com.com.
The Christian Science Monitor. “Linha do tempo sobre a Grande Recessão.” CSMonitor.com.
“European Debt Crisis Fast Facts.” CNN.com.