Overboughtとは何か？
買われ過ぎとは、証券が本質的価値または公正価値を上回る水準で取引されていると考えられる場合に使用される用語です。 買われすぎは、一般的に、証券価格の最近または短期の動きを表し、市場が近い将来価格を修正するという期待を反映しています。 この確信は、多くの場合、証券の価格履歴のテクニカル分析の結果であるが、ファンダメンタルズも採用されることがある。
買われすぎの反対は売られすぎで、証券が本質的価値より低く取引されていると考えられます。
Key Takeaways
- 買われすぎとは、証券価格がその本質的価値より高くなっている状態を指します。
- 多くの投資家は株価収益率（PER）を使って株価が買われすぎているかどうかを判断し、トレーダーは相対力指数（RSI）などのテクニカル指標を使います。
- ファンダメンタル分析は、資産の市場価格と財務諸表やその他の基礎的要因に基づく予測値との比較にも使われます。 トレーダーやアナリストはそれぞれ異なるツールを使用しているため、ある人は買われすぎと判断し、別の人はさらに上昇する資産と判断します。
買い越しについての説明
買い越しとは、上昇圧力が持続している証券で、技術分析では修正の時期が到来していると示唆されています。 強気なトレンドは、対象となる企業、業界、または市場全般に関するポジティブなニュースによるものである可能性があります。 買い圧力は、それ自体が餌となり、多くのトレーダーが妥当と考える以上に強気を継続させる可能性があります。
Fundamentally Overbought
伝統的に、株式の価値を示す標準的な指標は株価収益率（PER）でした。 アナリストや企業は、公表された業績や業績予想から、特定の銘柄の適正価格を割り出してきました。 株価収益率（PER）が業種や指数よりも高い場合、投資家はその銘柄を割高と判断し、当面の間、購入を見送ることがある。
Technically Overbought
テクニカル分析の台頭により、トレーダーは株価を予測するための指標に注目するようになりました。 これらの指標は、最近の価格、ボリューム、およびモメンタムを測定します。 トレーダーはテクニカルツールを使用して、最近の取引で割高になった株式を特定し、これらの株式を買われ過ぎと呼びます。
一部のトレーダーは、ボリンジャーバンドのような価格チャネルを使用して、買われ過ぎた領域を検出します。 チャート上では、ボリンジャーバンドは、指数移動平均の上下に株価の標準偏差の倍数で配置されています。
RSIによる買われすぎ銘柄の見分け方
テクニカル分析では、買われすぎ銘柄を見分けるための計算がますます洗練されてきています。 ジョージ・レーンが1950年代に開発したストキャスティック・オシレーターは、最近の値動きを調べ、株価の勢いと価格傾向の変化が差し迫っていることを特定するものです。 このオシレーターは、現在では買われすぎの主要な指標となっているテクニカル指標、相対力指数（RSI）の基礎を築いた。 RSIは、直近の期間（通常は14日間）の値動きの勢いを、次の式で測定します。
RSI=100-100/(1+RS)\text{RSI}=100-100/left(1+arettetext{RS}right)RSI=100-100/(1+RS)
RS は、指定した期間の平均上昇率と下落率の比率を表します。 RSIが高く、一般的に70を超えると、株価が買われすぎている可能性があり、短期的に下降圧力で市場が修正されるべきであるとトレーダーに通知します。 多くのトレーダーは、ボリンジャーバンドのような価格チャンネルを使用して、RSIが生成するシグナルを確認します。 チャート上では、ボリンジャーバンドは、株価の指数移動平均の上下に1標準偏差で並んでいます。
RSIによる買われすぎの例
ここで、買われすぎを示唆する高いRSI値を持つチャートの例を挙げます。