Choosing the Right 529A Plan For A Special Needs Beneficiary

特別支援コミュニティの擁護が財務計画の主要な焦点であり続ける中、529A（別名ABLE口座）は障害者のケアにおいて家族にとって非常に有用なツールとなっています。 2014年の「Achieving a Better Life Experience Act」は、社会保障やメディケイド、公営住宅などの公的給付の資格を維持しながら、家族が障害者の家族のケアのために資金を貯蓄・投資できるようにすることを意図して529A口座を創設しました。

私たちの業務では、スペシャルニーズを持つ家族のケアプラン作成に手を貸している尊敬すべき弁護士や税務アドバイザーと密接に連携しています。 私たちはしばしば、529A 口座の開設を促進し、その使用について家族をよりよく教育するよう求められます。

Understanding Section 529A Plans For Special Needs Beneficiaries

おそらく、529A 口座をよく知るための最善の方法は、教育用の 529 大学積立計画と比較してみることでしょう。

大学用の「通常の」529口座と同様に、ABLE口座の内部成長分はすべて課税控除の対象となり、その後の成長分は（キャピタルゲイン、配当、経常利益にかかわらず）、適格目的に使用すれば非課税で引き出すことができます。 通常の529プランの場合、IRCセクション529(d)(3)に基づく高等教育のための「適格費用」には、教育機関が負担する授業料、消耗品、手数料が含まれる。 529Aプランの場合、IRCセクション529A(e)(5)で定義される「適格障害者費用」には、適格（障害者）受益者の基本生活費、健康、住宅、交通、弁護士費用、支援技術、および同様の費用が含まれます。 しかし、529Aプランの主な利点は、特別なニーズのある受益者のために直接お金を貯めることとは対照的に、ABLE口座からの適格障害者費用の非課税分配は、そもそもほとんどの州または連邦政府の援助を受けるための「収入」として扱われないことである。 言い換えれば、529Aプランの分配金は、IRSの税務上の所得から除外されるだけでなく、様々な州や連邦政府の援助機関の手段テスト目的でも除外される。 また、529Aプランの口座残高もカウント可能な資産として扱われることはない。 しかし、従来の社会保障障害者手当に加えて、補足的保障所得（SSI）の目的で、529Aプランの口座残高が10万ドル以上は考慮され（SSI給付停止のきっかけとなる）、特に住宅費に使われた529Aプラン分配金はSSIの収入として扱われる（やはりSSI給付の一部または全部を失効させる可能性あり）。 さらに、新しい IRC セクション 529A(f) では、受益者の死亡時に 529A 口座に残っている資金は、口座開設後に受益者が受けたメディケイド補助を州に返済するために使用しなければならない。

ABLE 口座の適格受益者となるためには、受益者は、26 歳以前に始まり、少なくとも 12 ヶ月継続した（あるいは継続する）障害により、医師によって証明される盲人または障害者である必要があります。 あるいは、ソーシャル・セキュリティーの障害者給付（あるいはソーシャル・セキュリティーが資金提供している州のプログラムによる援助）を受けている人も（別途医師の証明書がなくても）資格があるとみなされるが、これも26歳以前に失明または障害が始まった場合に限られる。 さらに、拠出額は、受益者一人当たり年間15,000ドル（連邦年間贈与限度額）に制限されている。

要するに、529Aプランは、特別なニーズのある受益者に給付を行い、所得と資産を連邦および州の援助目的から（ほとんど、あるいはすべて）除外できるという点で、特別ニーズ信託と同様の機能を果たしている。 しかし、ABLE口座の特徴は、プラン内の成長も非課税であることである（スペシャルニーズ信託は課税信託であるのに対し）。 529A プランは、より優遇された税制や援助と引き換えに、前述の年間拠出限度額と社会サービスを受けるための 10 万ドルという限度額があり、（特別支援信託と異なり）メディケイドの返済要件がある。 たとえば、特別なニーズのある信託を ABLE 口座に拠出するために使用することができます。特別なニーズのある信託はシェルター費用に使用できないため、これは創造的な回避策となるかもしれません。 もう一つの重要な実務上の考慮点は、特別なニーズのある信託内の所得は課税対象であるため、受託者は、埋没キャピタルゲインのために一定期間後に投資の変更を行うことを躊躇し、また、利子や配当の不利な課税を避けるために主に成長資産にのみ投資するかもしれない、という事実である。

機能的には、特別なニーズ信託はしばしば遺産計画ツールであるのに対し、529Aプランは、デビットカードやその他の取引権限を口座に追加して、障害者の受益者による口座の直接かつ継続的な使用を容易にすることができるため、より「現在の」独立強化ツールであることにも留意する必要があります。

529A Plan Selection And State-By-State Variability

大学貯蓄プランと同様に、529Aプランも州ごとに組織されており、各州は独自の529Aプランを提供する可能性があります（または、独自のプランを展開したくない州のために他の州のプランを相互利用することに同意している）。 現在、フロリダ、ルイジアナ、マサチューセッツ、ミシガン、ニューヨーク、テネシー、バージニアの各州が「独立系」プランとして提供されている。 さらに、姉妹州が1つの州のプランに参加する州連合もいくつか形成されている。 例えば、ジョージア、ケンタッキー、ミズーリ、サウスカロライナ、バーモントはオハイオ州の529A STABLE Accountプランのパートナーであり、その他の州は「ABLE Alliance」として、各州の529Aプランの費用負担やコスト低減を図っている（アラスカ、アリゾナ、コロラド、DC、イリノイ、アイオワ、カンザス、ミネソタ、モンタナ、ネバダ、ノースカロライナ、ペンシルバニア、ロードアイランドを含む）。

独立したプランに最近加わった有意義なものは、CalABLEです。 米国で最大の州として。 カリフォルニア州は、一連の教育イベント、会議、講義を開始し、政策と支援について国民をよりよく教育することを目的として、最前線に立ちました（それ以外の複雑な計画分野で、ABLE口座製品が語ることに依存するだけではありません）。

ただし、529A 計画の重要な注意点は、大学ベースの同胞とは異なり、ABLE 口座に関しては、コネチカット、ハワイ、アイダホ、メイン、ミシシッピ、ノースダコタ、サウスダコタ、ユタ、ウィスコンシンなど、すべての州が計画を採用したわけではない（たとえそれを可能にする立法規則を備えている場合でも）点である。 また、州によっては、州内の参加者のみに限定することを選択しているところもある。 例えば、アリゾナ、フロリダ、ジョージア、ケンタッキー、ルイジアナ、ミズーリ、ニューハンプシャー、ニューメキシコ、ニューヨーク、オクラホマ、サウスカロライナ、テネシー、テキサスバーモント、ワシントン、ウエストバージニア、ワイオミングは、顧客自身の居住州がプランを提供しているかどうかにかかわらず、州外の投資家を認めないとしています。 (つまり、プランを提供していない州の住民は、その後、州外の投資家として受け入れてくれる他の州のプランを選択しなければなりません!)

2017 年 12 月の Strategic Insight からの経過報告によると、ABLE アカウントの平均残高は、2016 年 6 月の 1,000 ドルから 2017 年 9 月の 3,679 ドルへと増加しました。 ABLEに投資されている約4850万ドルのうち、独立プランが40％、オハイオ州パートナー州が35％、ABLEアライアンス州が12％、ネブラスカ州、アラバマ州、オレゴン州、ワシントン州、メリーランド州が残りの12％となっています。

Differences In 529A Plans From State To State

結局、州ごとの 529A プラン選択が問題となる理由は、529 大学積立プランと同様に、費用から ABLE 口座の税務処理まで、州ごとのプランによって異なる可能性があるからである。 Saving for College が 529 の費用を調査したところ、平均費用は年間約 42 ベーシス・ポイントであることがわかりました。一方、ABLE National Resource Center は、ABLE 口座の平均費用は年間約 38 ベーシス・ポイントであると発表しています。 また、ABLE口座では、口座維持手数料（現在、年平均約$45）が毎年課されるが、従来の529大学貯蓄プランでは、維持手数料が完全に免除されているのが一般的である。 100>

また、ABLE口座（および従来の529大学貯蓄プラン）への拠出に対する連邦税の控除はないが、多くの州は、529Aプランへの拠出に対する州税の控除を提供している。 現在、イリノイ、アイオワ、メリーランド、ミシガン、ミズーリ、モンタナ、ネブラスカ、オハイオ、オレゴン、ペンシルバニア、サウスカロライナ、バージニアの各州では、新規の入金（現金、または障害のある受益者のための既存の529大学貯蓄プランからのロールオーバー）に対して州税の控除が適用されている。

皮肉なことに、529プランが529Aプランにロールオーバーできるようになったということは（2017年の減税・雇用法以降）、アーカンソー、コネチカット、ジョージア、アイダホ、インディアナ、カンザス、マサチューセッツ、ミシシッピーという州の居住者が、「529A」にロールオーバーできるということです。 ノースダコタ、オクラホマ、ロードアイランド、ユタ、ウエストバージニア、ウィスコンシンは、従来の529プランに（税控除を受けるために）拠出し、税控除を受けた後に、その口座を529Aプランに移行すればよいのです。 この場合、移管手数料（529Aプランから別のプランへ移管する場合、通常95ドル）がかかる場合があり、また、該当する州が適格高等教育費に直接使用しない場合、控除に対する再取得税があるかどうかを確認することが重要だが、少なくともいくつかの州では州税控除がプラスの結果をもたらす可能性がある。

幸いにも、ABLE National Resource Center のような組織が 529A プラン比較ツールを開発し、州ごとの主要な特徴 (と税法および州固有の制限) の少なくとも一部を評価しています。

財務アドバイザーとして 529A プランを扱う

金融商品やソリューションを顧客のために最前線で扱うことが我々の仕事ですが、529A アカウントは特に難しいです。 また、最近の規制上の障害により、促進がさらに難しくなっています。

実際には、事実上すべての 529A プランは「直販」プランです。言い換えれば、消費者に直接提供されており、アドバイザーを通じて利用することはできません。 現在、唯一の選択肢はバージニア州で、American Funds の ABLEAmerica プランを提供していますが、これは A 株ブローカー販売のオプションです。 このように、RIAがABLE口座自体から継続的にアドバイザリーフィーを請求できるような、フィーベースで利用可能な529Aプランは現在存在しない（理論的には、アドバイザーが顧客に直接全体のAssets Under Administration Feeを請求し、その計算に529Aプランの価値を含めればよいのだが)。

一方で、現実には、ABLE口座では年に2回しか再配分ができないため、口座を開設するための最初のアドバイスプロセス（および特別必要信託などの代替案との比較検討）以上に、継続的な管理手数料の正当化はとにかく難しいかもしれません。 また、529Aプランの場合、介護のために毎日、毎週、毎月の支出が発生するため、より「取引」的な性格が強い。一方、現実的には、529カレッジ貯蓄は数年から十数年間手付かずで貯まり、年に1度か2度、学費の支払い時にのみ使用されると考えられる（特定の学校の学費支払いプランオプションに依存する）。 これは、継続的な投資管理が制限され、継続的な分配の大量が口座を枯渇させる可能性がある場合、ブローカーがとにかくABLE口座のC株ファンドの証書を受け取ることを許可されるべきかどうかという疑問さえ生じます。

しかし多くの場合、アドバイザーは単にアドバイザーとして顧客が口座を継続して使用することをサポートできるようにしたいと考えています。残念ながら、現時点では、「アドバイザーがサポートする」529A計画は存在しないのです。

1つの可能な回避策は、RIA契約を使用し、従来のRIAカストディアン（少なくともRIAカストディアンがプロセスを促進する意思がある場合）を通じて、顧客に口座の財務代理人としてあなたを承認してもらうことです。 例えば、フィデリティは、顧客がフィデリティ自身の529AプランまたはABLEAmericaプランを通じて、自分自身でABLE口座を開設し、その後、口座にアドバイザーを追加するRIA Authorization Agreementに署名してもらい、フィデリティのプラットフォームを通じて顧客のABLE口座を「収容」することができる。 これにより、手数料や収益を得ることはできませんが、お客様との関係をより強固なものにすることができます。 さらに、フィデリティを通じて、クライアントの代わりに529Aプランの取引も行え、ABLE口座の管理における重要なパートナーになることができるのです。 ABLE口座は、パフォーマンス報告ソフトと統合することもでき、透明性を高め、顧客の家計資産の全体的な調整と整理を行うことができるのである。 ここでの明らかな欠点は、Fidelity がこの口座で RIA 契約を結ぶ唯一のプラットフォームであり、Fidelity または American Funds の 529A プランを使用する場合に限定されることです。

たとえば、529Aプラン自体の創設（2014年のTax Extenders法の一部として）や、より最近の529プランから529Aプランへのロールオーバーの可能性に加え、2018年現在、新たに529A拠出はセーバーズクレジットも受けられるようになりました。 セイバーズ・クレジットは、従来、自分の退職金口座に貢献する人のためのもので、年間1,000ドルまで税額控除を提供し、今後は、収入を得、それを自分の529Aプランに貯めることができる障害者個人の受益者が利用できます。

ABLE口座内の現在の年齢制限や制限のいくつかの引き上げに関する議論も活発に行われているところです。 例えば、現在の規則では、529A プランに拠出する資格を得るには、26 歳以前に障害を申告しなければならない。成人期早期に障害が発生した場合、この制限は負担になるため、当然ながら、年齢の基準を引き上げることが検討されている。 上院に提出された最近の立法案では、ABLE 口座の年齢制限を 46 歳まで引き上げるとしている。

第二に、年間 15,000 ドルの拠出制限（連邦政府の年間贈与制限と関連）も議論の対象になっている。 人によっては、拠出限度額の引き上げを認めることで、州や連邦政府の補助を受けようとする場合、早期計画や資産避難をより柔軟に行うことができるかもしれません。 2017年のABLE to Work Actは、ABLE口座の受益者が、受益者の報酬、または1人世帯の連邦貧困レベルに相当する金額のうち、より低い方の金額に相当する追加拠出を行うことを認める可能性があります。

これらの変更はまだ進行中で、最終的に実現するかどうかはわかりませんが、529A口座が規制当局の注目と関心を受けることは喜ばしいことです。

要点は、アドバイザーがより直接的に 529A プランを管理することには確かに改善の余地がありますが、アドバイザーがもたらすことができる最も大きな価値は、特別なニーズのある受益者のための計画に関する会話を促進し、チームアプローチを実施するのを助けることだということです。 伝統的なスペシャルニーズ信託と529Aプランの長所と短所を比較検討し、クライアントの最善の利益のために適切な組み合わせを決定できる弁護士に相談することが賢明でしょう。 おそらく、この理由は、クライアントがあなたと仕事をする理由の最前線にあります…そして、現在の制限にもかかわらず、そうし続けるでしょう。