Uruguayn kansallinen lippu otettiin virallisesti käyttöön 11. heinäkuuta 1830. Uruguayn lipun on suunnitellut Joaquín Suárez, entinen valtionpäämies, joka toimi Uruguayn itsenäisyystaistelun aikana Espanjasta.
Uruguayn kansallislipussa on yhdeksän yhtä suurta vaakasuoraa valkoista raitaa (ylhäällä ja alhaalla) vuorotellen sinisten raitojen kanssa. Ylempään nostokulmaan sijoitetussa valkoisessa neliössä on keltainen aurinko, jossa on ihmisen kasvot. Aurinko (jota kutsutaan toukokuun auringoksi) on rajattu mustalla, ja siinä on 16 sädettä, jotka ovat vuoroin kolmiomaisia ja vuoroin aaltomaisia. Lipun yhdeksän vaakasuoraa raitaa edustavat Uruguayn yhdeksää alkuperäistä departementtia. Sinivalkoiset värit ovat Argentiinan lipun mallin mukaiset. Auringon symboli tuo mieleen legendan auringon murtautumisesta pilvien läpi 25. toukokuuta 1810, kun itsenäisyys julistettiin ensimmäisen kerran Espanjasta. Auringon piirteet edustavat Inti – inkojen auringonjumalan – piirteitä. Lipun leveys- ja pituussuhde on 2:3.
Uruguaylla on kolme virallista lippua. Edellä kuvattu lippu on tärkein kansallislippu. Kaksi muuta ovat: Treinta y Tresin lippu ja Artigasin lippu. Kaikki kolme lippua ovat kuitenkin esillä kaikissa valtion rakennuksissa.
Uruguayn lipun historia
Vuonna 1812 osana Río de la Platan yhdistettyjä maakuntia – Uruguay (Banda Oriental) liputti vaakasuoraan raidoitetulla sini-valko-sinisellä lipulla, jonka nostatti kenraali Manuel Belgrano. Uruguayn ollessa Espanjan ja Brasilian vallan alla käytettiin useita eri lippuja. Vuosina 1821-1825, jolloin Uruguay tunnettiin nimellä Provincia Oriental, liehui Cisplatinan lippu, jossa oli kolme vihreää ja valkoista vaakaraitaa. Toukokuun aurinkoa on käytetty kansallisena symbolina 1800-luvulta lähtien. Vuosina 1828-1830 liputettu lippu oli hyvin samanlainen kuin nykyisin liehuva lippu, mutta siinä oli monia eroja. Vasemmassa kulmassa oleva aurinko oli hieman erilainen. Lisäksi lipussa oli 19 raitaa, kun nykylipussa on yhdeksän raitaa. Näistä 19 raidasta yhdeksän oli vaaleansinisiä ja 10 valkoisia. Yhdeksän vaaleansinistä raitaa edusti Uruguayn alkuperäisiä kansallisia departementteja. Uruguayn nykyinen lippu otettiin käyttöön vuonna 1830. Tällöin muutettiin lipussa käytetyn sinisen sävyä ja vähennettiin raitojen määrää. Lisäksi myös auringon ulkonäköä muutettiin. Vuoden 1830 jälkeen symboliikkaa muutettiin siten, että sinisen lisäksi kaikki lipun värit (valkoinen ja sininen) edustavat kansallisia osastoja.