Jos ikinä olisi elokuvan monesti arkaluontoisessa, jargonin täyttämä tarina todellisesta pääomasijoittamisesta, se kertoisi todennäköisesti In-Q-Telistä, Yhdysvaltain tiedustelupalvelun pääomasijoitusosastosta.
Seuraa Crunchbase Newsia Twitterissä & Facebookissa
Kerronta voisi mennä jotakuinkin näin: Ohjelmoija keksii villiä uutta teknologiaa. Sitten hän hakee rahoitusta jättämällä ehdotuksen In-Q-Telille. Järjestö pitää ideasta, tukee yritystä, tuo todennäköisesti mukaan joitakin suosikkisijoituskumppaneitaan ja alkaa hiljaa painostaa perustajaa mukauttamaan teknologiaa siten, että se vaatisi … moraalista joustavuutta. *Taita tähän Aaron Sorkinin kaltainen johtopäätös.*
Mutta mitä investointidollarien ottaminen In-Q-Teliltä merkitsee todellisessa elämässä yritykselle? Ja kuinka paljon organisaatiolla on vaikutusvaltaa salkkuyrityksiinsä?
Hallituksen riskipääomahaarukka levittää siipiään
Ennen kuin näihin kysymyksiin puututaan suoraan, on syytä lisätä hieman kontekstia.
Ensimmäisenä CIA:n yksinoikeutena In-Q-Tel, hallituksen tukema riskipääomahaarukka, on ottanut mukaan uusia kumppaneita, joihin kuuluvat muun muassa sisäisen turvallisuuden ministeriö (DHS), FBI, NSA ja muut. Sen jälkeen, kun organisaatio perustettiin vuonna 1999, In-Q-Tel on Crunchbasen mukaan tehnyt 167 kirjattua sijoitusta, mikä auttaa yritystä ylläpitämään tiedusteluyhteisön kykyä pysyä teknologian kärjessä.
Mutta toisin kuin monet CIA:n ja sen kumppaneiden salaiset aloitteet, In-Q-Tel on voittoa tavoittelematon organisaatio. Sellaisena se on velvollinen toimittamaan verovirastolle runsaasti taloudellisia tietoja. Katsotaanpa siis nopeasti, mitä he voivat kertoa meille ja mitä eivät.
Intelligence Courtesy Of The IRS
Vaikka julkiset veroasiakirjat herättävät paljon enemmän kysymyksiä kuin antavat vastauksia, jonkin verran oivalluksia voidaan kuitenkin löytää.
Lehtitietoihin suhtauduttaessa organisaation tiukkapipoisesta asenteesta huolimatta In-Q-Tel kukoistaa kaikesta päätellen. Vuoden 2014 aikana sen johtajat hallinnoivat 327 miljoonan dollarin nettovarallisuutta, kun se verovuoden 2014 alussa oli 254 miljoonaa dollaria, IRS:n viimeisimpien saatavilla olevien tietojen mukaan.
Se myös jakaa paljon rahaa johtajien palkkoihin. In-Q-Telin toimitusjohtaja ja pääjohtaja Christopher Darby ansaitsee vuosittain 1,5 miljoonaa dollaria ja lisäksi 276 000 dollaria ”muita korvauksia organisaatiolta ja siihen liittyviltä organisaatioilta.”
Yllättävää on, että In-Q-Telillä on hallussaan myös noin 120 miljoonaa dollaria ”julkisesti noteerattuja arvopapereita”, mitä on vaikea selittää, kun otetaan huomioon yrityksen keskittyminen startup- ja riskipääomayrityksiin. Suurin osa sen sijoituksista – 132 miljoonaa dollaria – on kuitenkin optiotodistuksia, jotka ovat yleisiä arvopapereita, joita startup-yritykset laskevat liikkeelle.
Tuotto näyttää kuitenkin heilahtelevan villisti, mikä on jokseenkin tyypillistä VC-sijoittamiselle. Valtionavustukset – noin 93 miljoonaa dollaria vuonna 2014 edellisvuoden 84 miljoonasta dollarista – muodostavat merkittävän osan In-Q-Telin tuloista. Vuonna 2014 In-Q-Tel menetti kuitenkin 2 miljoonaa dollaria sijoituksista, kun se edellisenä vuonna keräsi 46 miljoonaa dollaria. Vertailun vuoksi mainittakoon, että In-Q-Telin saalis oli 5 miljoonaa dollaria vuonna 2012.
In-Q-Telin tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta tiettyjä sijoitustoimia, yksittäisiä sijoituksia ja niiden tavoitteita.
Raha ei ole kaikki kaikessa
Vaikka tiedotusvälineet ovat käsitelleet In-Q-Teliä ja sen sijoituksia laajalti, myönnettäköön se: Yksisarvisten – yli miljardin dollarin arvoisten startup-yritysten – ja miljardien dollarien varainhankintakierrosten aikakaudella 93 miljoonan dollarin valtionavustukset tarkoittavat, että In-Q-Tel on pieni kala suuressa valtameressä. Millainen vaikutus sillä on siis ollut, ja mitä merkitsee perustajalle ottaa CIA:n – ja nyt sen yhteistyökumppaneiden – rahaa?
Kysymys CIA:n vaikutusvallasta esitettiinkin hieman yli 20:lle In-Q-Telin sijoitukselle, joista osa oli julkisia vasta aivan hiljattain. Monet eivät vastanneet, muutamat kieltäytyivät kommentoimasta, mutta muutamat vastasivat suoraan kysymyksiimme tiedustelupalvelun kiinnostuksesta ja vaikutusvallasta heidän yhtiössään.
Tässä on mitä kysyimme: ”Millainen vaikutus sen pyynnöillä osakkeenomistajana on ollut tutkimus- ja kehityssuunnitelmaanne? Ja sama kysymys strategisen etenemissuunnitelmanne osalta?”
Pyydetyistä 23 yrityksestä 16 joko kieltäytyi kommentoimasta tai ei vastannut pyyntöön (annoimme niille yli viikon aikaa). Niihin startup-yrityksiin, jotka eivät kommentoineet, kuuluvat mm:
- Databricks
- Anomali
- Algorithmia
- MemSQL
- Domino Data Lab
- Zoomdata
- Phantom
- Paxata
- Geofeedia
- BlueLine Grid
- Orbital Insight, Inc
- Fuel3D
- Tyfone
- Nervve Technologies
- Redlen Technologies
- Skincential Sciences
.
Tässä kerrotaan mitä muut seitsemän sanoivat suhteestaan In-Q-Teliin.
Evident.io, Cloud Security
”Suhteemme In-Q-Teliin on ollut ratkaisevan tärkeä auttaessamme varmistamaan, että tuotesuunnitelmamme ja kehitystyömme ovat linjassa IC-yhteisön tarpeiden kanssa. Teemme tiivistä yhteistyötä kaupallisten asiakkaidemme kanssa varmistaaksemme, että olemme asettaneet heidän tarpeensa tärkeysjärjestykseen, mutta joidenkin valtion virastojen kanssa on haastavampaa päästä samantasoiseen vuorovaikutukseen ohjelmien luonteen vuoksi. In-Q-Tel auttaa kuromaan umpeen tätä kuilua.”
Sila Nanotechnologies, Nanotech
”Meillä on työohjelma osana In-Q-Tel-investointia, kuten yleensä on tapana. In-Q-Telin kautta olemme syventäneet olemassa olevia suhteita ja solmineet uusia suhteita puolustus- ja tiedusteluyhteisössä”, kirjoitti liiketoiminnan kehittämisen varajohtaja Craig Weich. ”Muuten en ole varma, voisimmeko tällä hetkellä sanoa mitään vaikutuksista T&K- tai strategisiin tiekarttoihimme.”
MapD, Big Data
”In-Q-Telillä on ainutlaatuinen näkemys IC:n ja laajemman liittovaltion sektorin tarpeista, joten se on ollut erinomainen kumppani ja palautteen lähde kehittäessämme tuotteidemme tuotekehitys- ja GTM-strategiaamme”, kirjoitti toimitusjohtaja Todd Mostak. ”He ovat aina suhtautuneet MapD:n kanssa työskentelyyn hyvin yhteistyökykyisesti, ja yhteisessä tavoitteessa nopeuttaa GPU-avusteisen analytiikan käyttöönottoa liittovaltion tasolla on paljon synergiaa.”
Boundless Spatial, Location-based Data
”Olemme IQT:n salkkuyritys ja olemme menestyksekkäästi läpäisseet MapD:n työohjelmat”, kirjoitti toimitusjohtaja Andy Dearing. ”Työohjelmissa teimme tiivistä yhteistyötä IQT:n ja sen yhteistyökumppaneiden kanssa rakentaaksemme viime kädessä lisäarvoa tuottavia ominaisuuksia, joiden avulla IQT:n yhteistyökumppanit voisivat ottaa teknologiamme helpommin käyttöön. IQT on ollut loistava kumppani ja sijoittaja, ja heidän näkemyksensä hallituksen tarkkailijoina on antanut meille vankan perustan tulevalle kasvulle ja osakasarvon lisäämiselle.”
Kasey Smartin teknisen tuen insinööri kirjoitti: ”In-Q-Telin tapauksessa voin mainita, että heidän pyyntönsä auttoivat meitä Voxel8 Developer’s Kit 3D Printerin kehittämisessä. IQT oli kiinnostunut tietyistä ominaisuuksista, joita tarjosimme DK-yksiköillä, ja heidän rahoituksensa auttoi meitä tuomaan tämän tuotteen markkinoille. Kuten olet ehkä huomannut, olemme sittemmin lopettaneet DK:n käytön (jatkokehityksen vuoksi), enkä voi kommentoida IQT:n nykyisiä suhteita.”
Recorded Future, Threat Intelligence Powered By ML
”Vastatakseni kysymykseesi: suhtaudumme erittäin myönteisesti In-Q-Teliin – he ovat olleet meille loistava kumppani sekä Recorded Futuren että aiempien yritysten kanssa. Olen henkilökohtaisesti työskennellyt heidän kanssaan varmaan pian 12-13 vuotta ja In-Q-Telin lähestymistapa ja tiimi on loistava. Varsinaiset tuoteohjelmat toteutetaan erittäin älykkäällä tavalla, joka hyödyttää sekä loppuasiakasta että yritystä itsessään – eli sinua ei pyydetä rakentamaan outoja juttuja, joita ei koskaan käytetä kuin hyvin kapeissa tapauksissa”, toimitusjohtaja Christopher Ahlberg kirjoitti.
Kaikilla on salaisuuksia
Samoin kuin In-Q-Tel itse ja sen salaiset valtiolliset hyväntekijät – muun muassa CIA – useimmat CIA:n vaikutusvallasta tiedustelemamme yritykset olivat niukkasanaisia suhteistaan In-Q-Teliin. Jopa ne, jotka vastasivat, tarjosivat huolellisesti laadittuja kirjallisia lausuntoja, jotka monissa tapauksissa valottivat vain vähän sitä, miten maan puolustusvirastot vaikuttavat siihen, mitä ja miten teknologiaa kehitetään.
On kuitenkin selvää, että ohjelma on ollut riittävän menestyksekäs kannustaakseen muita maita, kuten Israelia, kehittämään omia vakoilun tukemia VC-operaatioita. Mutta älkää odottako paljon enempää tietoa In-Q-Telistä tulevaisuudessa.
Kuvitus: Li-Anne Dias
Pysy ajan tasalla viimeaikaisista rahoituskierroksista, yritysostoista ja muusta Crunchbase Dailyllä.