Ei aivan. Ne periaatteessa kattavat kulunsa transaktiomaksuilla, mutta voittoa tekevät korkokulut. /u/Tall_Mickey on oikeassa siinä, että tulot putoaisivat jyrkästi useimpien luottokorttien myöntäjien osalta, jos kaikki maksaisivat saldonsa aina kokonaan pois.
Kun luottokorttia pyyhkäistään, maksut jaetaan usealla eri tavalla. Jos esimerkiksi pyyhkäiset Visa-kortin Square-päätteellä, Square ottaa noin 2,9 % päältä, mutta ei saa pitää suurinta osaa siitä. Osa rahoista menee maksuliikenneverkolle (Visalle) tapahtuman käsittelystä, ja osa rahoista menee pankille (luottokortin liikkeeseenlaskijalle), joka käytännössä takaa tapahtuman (maksaa rahat etukäteen ja ottaa jonkin verran vastuuta siitä).
Joskus pankki (kuten Chase) tekee maksuverkon (kuten Visan) kanssa sopimuksen, jossa se maksaa suuren kiinteän maksun verkon rajoittamattomasta käytöstä (sopimus, joka on toiminut erittäin hyvin Chasen kannalta), mutta tällöinkään swipe-palkkiot eivät ole tärkein voittoa tuottava tekijä.
Jotkut maksutapahtumat eivät edes maksa itseään takaisin katteella, saati että ne tuottaisivat liikkeellelaskuyhtiölleen tarpeeksi bruttomarginaalia, jotta se pystyisi kääntämään ne voitollisiksi. Esimerkiksi Visa/Citi/Costco-luottokortilla on käytännössä NOLLA maksua Costcossa; Citi teki aggressiivisen sopimuksen saadakseen nämä asiakkaat ja transaktiot tappiolla siinä toivossa, että he saavat transaktiovolyymia, siirrettyjä velkoja ja muuta rahoituspalvelumyyntiä.
Sitten on luottokortteihin liittyviä palkkio-ohjelmia. Pankit ovat kilpailleet aggressiivisesti palkkiokortteja omistavista asiakkaista siinä määrin, että suurin osa noiden luottokorttipalkkioiden katteesta palautetaan asiakkaalle. Chase ei ehkä KOSKAAN tienaa rahaa transaktiomaksuilla Sapphire Reserve -tuotteensa kaltaisista korteista – koko ideana on houkutella enemmän maksavia asiakkaita, joille he voivat myydä muita palveluita (tai periä korkoa, kun heillä on saldoa).
Jokatapauksessa asia on monimutkaisempi kuin tuo. Pelkät transaktiomaksut eivät tee luottokorteista läheskään niin kannattavia tai korkean tuoton kortteja kuin ne ovat, ja monet kortit epäonnistuisivat täysin, jos ne olisivat riippuvaisia transaktiomaksuista, kuten ehdotat.
Vaikka pankkikorttien transaktiomaksut on rajattu Yhdysvalloissa (vrt. Durbinin lisäys, joka periaatteessa tappoi palkkiopohjaisen pankkikorttipalkkion), ja liiketoimintamallina on oikeastaan vain se, että pankkikortit on kytketty kannattavampiin pankkituotteisiin. Maksutuotetta ei ylitetä, vaan sen taustalla olevaa sekkitiliä. Pankit haluavat, että tilisi niissä on pääasiallinen tilisi talouselämässäsi, ja pankkikortti on osa tätä strategiaa.