Limiittitoimeksiannot ovat yhä tärkeämpiä markkinoiden nopeutuessa. CNN:n mukaan tietokonealgoritmit toteuttavat päivittäin yli puolet kaikista pörssikaupoista. Osto- ja myyntihintoja rajoittavat rajatoimeksiannot voivat auttaa sijoittajia välttämään salkkujen vahingot markkinoiden hurjista heilahteluista, jollaisia sijoittajat ovat viime aikoina nähneet GameStockin osakkeiden kohdalla. Jos sinulla on kysyttävää siitä, sopivatko limiittitoimeksiannot sinulle, keskustele alueesi rahoitusneuvojan kanssa.
Mikä on limiittitoimeksianto?
Limiittitoimeksiannon avulla sijoittaja voi myydä tai ostaa osakkeen, kun se saavuttaa tietyn hinnan. Ostorajoitustoimeksianto toteutetaan annettuun hintaan tai sitä alempaan. Myyntirajatoimeksianto toteutetaan annettuun hintaan tai sitä korkeampaan.
Toimeksianto käy kauppaa osakkeella vain annettuun hintaan tai sitä korkeampaan.
Mutta raja-arvotoimeksianto ei aina toteudu. Kauppa toteutuu vain, jos osakkeen markkinahinta saavuttaa rajahinnan tai parantaa sitä. Jos se ei koskaan saavuta kyseistä hintaa, toimeksianto ei toteudu.
Esimerkiksi olet sitä mieltä, että Widget Co. on tällä hetkellä ylihinnoiteltu 15 dollarilla osakkeelta. Jos haluat sijoittaa, voisit antaa rajatoimeksiannon Widget Co:n ostamiseksi 10 dollarin hintaan tai sen alle. Välittäjäsi ostaa vain, jos hinta joskus nousee tuohon merkkiin tai sen alle.
Traders voi asettaa limiittitoimeksiannon määräämättömäksi ajaksi tai päättymispäivämäärällä.
Limit-toimeksiannot vs. stop-toimeksiannot
Stop-toimeksiannot ja limiittitoimeksiannot ovat hyvin samanlaisia. Molemmat antavat toimeksiannon käydä kauppaa osakkeella, jos se saavuttaa tietyn hinnan. Mutta stop-toimeksianto, joka tunnetaan myös nimellä stop-loss-toimeksianto, laukeaa stop-hintaan tai huonompaan. Ostostop-toimeksianto pysähtyy annettuun hintaan tai sitä korkeampaan. Myyntipysäytystoimeksianto osuu annettuun hintaan tai alempaan.
Limiittipysäytystoimeksianto vangitsee voitot. Stop-toimeksianto minimoi tappiot.
Sijoituksesi Widget Co. 10 dollarin osakekohtaisella hinnalla näyttää hyvältä, mutta saattaa laskea. Stop-toimeksiannon asettaminen 8 dollariin osakkeelta myisi Widget Co:n osakkeet heti, kun ne laskevat 8 dollariin tai alemmas.
Limit-toimeksiannot vs. stop-toimeksiannot
Limit-toimeksianto näkyy koko markkinoille. Kauppiaat tietävät, että haluat tehdä kauppaa, ja hintasi ilmoittaa muille hinnoille.
Stop-toimeksianto on yleensä käytettävissä vasta, kun laukaisuhinta täyttyy ja välittäjä alkaa etsiä kauppaa. Stop-limit-toimeksianto asettaa stop-toimeksiannon siten, että toimeksianto aktivoituu vasta tietyn stop-hinnan jälkeen. Rajoitustoimeksiannon voi sitten asettaa niin, että kauppa ei toteudu ennen kuin tietty rajahinta on saavutettu.
Widget Co:n stop-limit-toimeksiannolla voisi olla stop-hinta 8,50 dollaria ja rajahinta 8 dollaria. Toimeksianto aktivoituisi vasta, kun Widget Co. laskee 8 dollariin.50, mutta kauppasi ei tapahtuisi ennen kuin osake putoaisi o 8 dollaria.
Miksi käyttää limiittitoimeksiantoa?
Traderit, jotka eivät ehkä halua hukata tilaisuutta, voisivat käyttää limiittitoimeksiantoja hyödykseen.
Limiittitoimeksianto voi tarjota salkkusi hallinnan, vaikka et tällä hetkellä seuraisikaan osakemarkkinoita. Saatat olla lounaalla markkinoiden suuren volatiliteetin aikana, mutta välitysyhtiösi (tai todennäköisemmin sen tietokone) käynnistää kaupat kaikesta huolimatta.
Traderit voivat käyttää limit-toimeksiantoja, jos he uskovat osakkeen olevan tällä hetkellä aliarvostettu. He saattavat ostaa osakkeen ja antaa limiittitoimeksiannon myydä sen, kun se nousee. Sitä vastoin kauppiaat, jotka uskovat, että osake on ylihinnoiteltu, voivat antaa limiittitoimeksiannon ostaa osakkeita, kun hinta laskee.
Markkinoiden volatiliteetti voi myös luoda tilaisuuksia, joita kauppias ei halua jättää käyttämättä. Sarja osakkeiden osto- ja myyntitoimeksiantoja saattaisi tarttua lyhytaikaisiin markkinavaihteluihin.
Limiittitoimeksiantojen varjopuolet
Jos asetat ostorajasi liian matalaksi tai myyntirajasi liian korkeaksi, osakkeellasi ei koskaan oikeasti käydä kauppaa.
Esitettäkö, että Widget Co. käy tällä hetkellä kauppaa 15 dollarilla osakkeelta ja asetat ostorajaksi 10 dollaria. Osake laskee 11 dollariin, mutta ei koskaan laske alemmas ennen kuin palaa 14 dollariin osakkeelta. Jos asetat ostorajasi korkeammalle, olet ehkä ostanut osakkeen, jonka tuotto on hyvä.
Vaikka voit asettaa ostohintasi liian korkeaksi tai myyntihintasi liian matalaksi. Osakkeesi käy kaupaksi, mutta jätät rahaa pöydälle.
Yksi esimerkki: oletetaan, että olet ostanut Widget Co:n osakkeita. Asetat myyntirajatoimeksiannon 15 dollariin osakkeelta uskoen, ettei osake tule koskaan nousemaan korkeammalle. Osake nousee 15 dollariin ja toimeksiantosi toteutuu. Pian sen jälkeen osake nousee 18 dollariin osakkeelta. Asettamalla myyntirajan liian alhaiseksi saatat myydä osakkeen ennenaikaisesti ja jäädä paitsi mahdollisista lisävoitoista.
Bottom Line
Limit-toimeksiannot voivat olla ihanteellinen tapa estää sijoitusmahdollisuuden menettäminen. Tämä pätee erityisesti, jos olet huolissasi (ja minkä sijoittajan ei pitäisi miettiä tätä?) siitä, että arvopapereiden hintojen tahdonvaihtelut lyövät sinua lyttyyn. Jos kuitenkin olet huolissasi siitä, että ostat liian korkealta tai myyt liian matalalta, kannattaa ehkä tehdä kotiläksyjä tai konsultoida asiantuntijaa.
Sijoitusvinkkejä
- Olitpa sitten miettinyt raja-arvotilauksia, kaupankäyntiä aukioloaikojen jälkeen tai muita sijoitusmenetelmiä, kannattaa ehkä tavata rahoitusneuvoja. Oikean, tarpeisiisi sopivan rahoitusneuvojan löytämisen ei tarvitse olla vaikeaa. SmartAssetin ilmainen työkalu yhdistää sinut paikallisiin rahoitusneuvojiin vain viidessä minuutissa. Aloita nyt.
- Useimmissa tapauksissa haluat hajautetun salkun. Tämä tarkoittaa, että sijoituksesi vaihtelevat erilaisista osakkeista erilaisiin joukkovelkakirjalainoihin ja muuhun. Voit määritellä oman varojen allokaatiosi riskinsietokykysi ja aikahorisonttisi perusteella.