Kassavirtaennuste on prosessi, jossa saadaan arvio tai ennuste yrityksen tulevasta taloudellisesta asemasta, ja se on yrityksen taloushallinnon keskeinen suunnittelukomponentti. Saattaa kuulostaa itsestään selvältä, mutta kassavirtaennusteprosessin tärkein tuotos tai tulos on kassavirtaennuste. Kassavirtaennuste on ennuste organisaation tulevasta taloudellisesta asemasta, joka perustuu ennakoituihin maksuihin ja saamisiin. Kassavirtaennusteen laatimisprosessia kutsutaan kassavirtaennusteeksi.
Kassavirtaennusteen tavoitteet
Kassavirtaennusteen päätavoite on auttaa organisaation maksuvalmiuden hallinnassa ja varmistaa, että yrityksellä on tarvittavat käteisvarat velvoitteidensa täyttämiseen ja rahoitusongelmien välttämiseen. Maksuvalmiuden hallinnan korkean tason tavoitteen alapuolella on usein useita syitä, miksi yritykset ottavat käyttöön kassavirtaennusteprosessin, näitä ovat muun muassa:
– Sopimusten ennustaminen ja puolivuotis- tai koko vuoden raportoinnin näkyvyys.
– Korkojen ja velkojen vähentäminen.
– Lyhyen aikavälin likviditeettisuunnittelu.
– Pitkän aikavälin suunnittelu-/ budjetointitarkoitukset (esim. 3-vuotissuunnitelma)
Kassavirtaennustemenetelmät
Kassavirtaennustemenetelmiä on pohjimmiltaan kahta pääasiallista tyyppiä – suora tai epäsuora. Suora kassavirtaennuste on menetelmä, jolla ennustetaan kassavirtoja ja saldoja lyhyen aikavälin maksuvalmiuden hallintaa varten, tyypillisesti alle 90 päivän ajaksi. Suorat kassaennusteet sisältävät usein, mutta eivät aina, järjestelmään perustuvia kassavirtoja, jotta kassaennuste olisi mahdollisimman lähellä reaaliaikaisuutta.
Epäsuora kassaennuste on usein luonteeltaan pidempiaikaista, ja se perustuu erilaisiin epäsuoriin menetelmiin kassaennusteen laatimiseksi, kuten tase- ja tuloslaskelmaennusteiden käyttöön.
Oheisessa taulukossa esitetään suoran ja epäsuoran kassavirtaennusteen tärkeimmät erot:
Kassavirtaennusteprosessin hallinta
Suurimmissa yrityksissä kassavirtaennusteprosessin hallintaa valvoo pääkonttorin kassanhallinta- tai taloushallintotiimi. Ennusteposition kokoamiseen liittyvä työ edellyttää yleensä tietojen hankkimista sekä järjestelmistä että ihmisiltä. Mitä monimutkaisempi organisaatio on, sitä useammat järjestelmät osallistuvat prosessiin, joten on ratkaisevan tärkeää, että kassavirtatietojen lähteet kartoitetaan ja määritellään selkeästi.
Vaikka järjestelmät ovatkin tärkeitä, ihmisten sitoutuminen ja sitoutuminen ratkaisevat sen, miten onnistunut kassavirtaennusteprosessi on. Vastuuhenkilöiden mukaan ottaminen ja heidän sitoutumisensa varmistaminen on menestyksen avaintekijä erityisesti suorassa kassavirtaennusteessa.