Escolhendo o plano 529A certo para um beneficiário com necessidades especiais

Como a defesa da comunidade de necessidades especiais continua a ser um importante ponto focal no planeamento financeiro, 529As, também conhecidos como contas ABLE, tornaram-se uma ferramenta tremendamente útil para as famílias nos seus cuidados a uma pessoa deficiente. A “Achieving a Better Life Experience Act” de 2014 criou as contas 529A com a intenção de permitir às famílias poupar e investir fundos para o cuidado de um membro da família com deficiência, mantendo a elegibilidade para benefícios públicos como a Segurança Social, Medicaid, e habitação pública.

Na nossa prática, trabalhamos em estreita colaboração com advogados e consultores fiscais respeitados que têm uma mão na elaboração de um plano de cuidados para um membro da família com necessidades especiais. Somos frequentemente solicitados a facilitar a abertura de contas 529A e educar melhor as famílias sobre o seu uso.

A compreensão da Seção 529A Planos para Beneficiários de Necessidades Especiais

Talvez a melhor maneira de se familiarizar com as contas 529A é compará-las com um plano de poupança da faculdade 529 para a educação.

Como as contas 529 “regulares” para a faculdade, todo o crescimento dentro de uma conta da ABLE é tributado, e o crescimento subseqüente (seja de ganhos de capital ou dividendos ou renda ordinária) pode ser retirado isento de impostos se usado para fins qualificados. No caso de um plano regular 529, as “despesas qualificadas” para o ensino superior ao abrigo da Secção 529(d)(3) do IRC incluem as incorridas para propinas, fornecimentos ou propinas incorridas pela instituição. No caso de planos 529A, a Secção 529A(e)(5) do IRC define “despesas de invalidez qualificadas” para incluir despesas básicas de vida, saúde, habitação, transporte, honorários legais, tecnologia de assistência e despesas similares, para o beneficiário elegível (deficiente). As distribuições não feitas para despesas de invalidez qualificadas de um plano 529A são tributadas como renda ordinária, e sujeitas a um imposto adicional de penalidade de 10% também.

No entanto, notavelmente, um benefício chave de um plano 529A – ao invés de apenas economizar dinheiro diretamente para um beneficiário com necessidades especiais – é que as distribuições livres de impostos para despesas de invalidez qualificadas da conta ABLE também não são tratadas como “renda” para fins de qualificação para a maioria dos auxílios estaduais ou federais em primeiro lugar. Em outras palavras, 529A distribuições de planos não são apenas excluídas da renda para fins de imposto com a Receita Federal, mas também para fins de verificação de renda com várias agências de auxílio estaduais e federais. O saldo da conta do plano 529A também não é tratado como um ativo contável. Embora para fins de Renda de Previdência Complementar (SSI), que vai além dos benefícios tradicionais de Renda de Incapacidade da Previdência Social, os saldos de conta do plano 529A acima de $100.000 são considerados (e podem desencadear a suspensão dos benefícios SSI), e as distribuições do plano 529A usadas especificamente para despesas com moradia são tratadas como renda contável para SSI (mais uma vez potencialmente desqualificando alguns ou todos os benefícios SSI). Além disso, sob a nova Secção 529A(f) do IRC, quaisquer fundos restantes numa conta 529A no momento da morte do beneficiário devem ser usados para reembolsar o Estado por qualquer assistência Medicaid recebida pelo beneficiário após a criação da conta.

Para ser um beneficiário elegível de uma conta ABLE, o beneficiário deve ser alguém cego ou incapacitado, como certificado por um médico, devido a uma deficiência que começou antes dos 26 anos de idade, e durou (ou durará) pelo menos 12 meses. Alternativamente, um indivíduo que esteja recebendo pagamentos por invalidez da Previdência Social (ou auxílio de um programa estadual financiado pela Previdência Social) é considerado qualificado (sem o certificado do médico em separado), mas novamente apenas enquanto sua cegueira ou invalidez tiver começado antes dos 26 anos de idade. Além disso, as contribuições são limitadas a apenas $15.000 por ano para qualquer beneficiário individual (ou seja, o limite federal de doação anual).

Em essência, então, um plano 529A funciona como um trust para necessidades especiais, na medida em que fornece benefícios para um beneficiário com necessidades especiais, mas onde renda e bens podem ser excluídos para (a maioria ou todos) fins de ajuda federal e estadual. No entanto, as contas da ABLE são únicas na medida em que seu crescimento dentro do plano também é isento de impostos (enquanto os trusts para necessidades especiais ainda são trusts tributáveis). Embora em troca de seu tratamento mais preferencial de impostos e ajuda, os planos 529A têm os limites de contribuição anual acima mencionados e um limite de $100.000 para ainda se qualificarem plenamente para os serviços sociais, e têm uma exigência de reembolso Medicaid (ao contrário de um trust para necessidades especiais).

Há também algumas interações interessantes entre o plano 529A e as estratégias de trust para necessidades especiais. Por exemplo, pode-se usar um fundo de necessidades especiais para contribuir para uma conta ABLE em si; como não se pode usar um fundo de necessidades especiais para despesas de abrigo, isto pode ser uma alternativa criativa. Outra consideração prática importante é o fato de que, como a renda dentro de um trust para necessidades especiais é tributável, os trustees podem estar relutantes em fazer mudanças de investimento após um período de tempo devido a ganhos de capital incorporados, e/ou podem investir principalmente/apenas em ativos de crescimento para evitar a tributação desfavorável de juros e dividendos… nenhum dos quais é emitido com a conta da ABLE (livre de impostos e taxas).

Funcionalmente, também deve ser notado que os fundos com necessidades especiais são muitas vezes mais uma ferramenta de planejamento patrimonial, enquanto um plano 529A é uma ferramenta mais “atual” de aumento de independência, devido à capacidade de adicionar cartões de débito e outros privilégios de transação à conta para facilitar o uso direto e contínuo da conta por um beneficiário deficiente.

529A Seleção de Planos e Variabilidade Estado a Estado

Similar a 529 planos de poupança universitários, os planos 529A também são organizados por estado, com cada estado oferecendo potencialmente o seu próprio plano 529A (ou concordando em utilizar transversalmente o plano de outro estado para estados que não querem lançar o seu próprio plano). E, similar aos planos de poupança universitários 529A, os indivíduos podem potencialmente escolher o plano 529A de qualquer estado para participar.

Currentemente, os planos “independentes” disponíveis incluem Florida, Louisiana, Massachusetts, Michigan, New York, Tennessee, e Virginia. Além disso, várias coalizões de estados foram formadas, onde estados irmãos participam todos do plano de um estado âncora; Por exemplo, Geórgia, Kentucky, Missouri, Carolina do Sul e Vermont são todos estados parceiros do plano de contas STABLE 529A de Ohio, e uma coalizão de outros estados se reuniu na “Aliança ABLE” para compartilhar despesas e reduzir os custos dos planos 529A em seus estados (incluindo Alasca, Arizona, Colorado, DC, Illinois, Iowa, Kansas, Minnesota, Montana, Nevada, Carolina do Norte, Pensilvânia e Rhode Island).

Uma recente adição significativa ao plano independente é CalABLE. Como o maior estado dos Estados Unidos, a Califórnia, tem estado na vanguarda ao lançar uma série de eventos educacionais, conferências e palestras destinadas a educar melhor o público sobre políticas e apoio (em vez de confiar apenas no produto de conta ABLE para falar por si numa área de planeamento de outra forma complexa).

No entanto, uma ressalva chave dos planos 529A é que, ao contrário dos seus irmãos universitários, quando se trata das contas ABLE, nem todos os estados adotaram planos (mesmo que eles tenham as regras legislativas em vigor para permiti-los), incluindo Connecticut, Havaí, Idaho, Maine, Mississippi, Dakota do Norte, Dakota do Sul, Utah, e Wisconsin. Além disso, alguns estados optaram por se limitar apenas aos participantes do estado. Por exemplo, Arizona, Florida, Georgia, Kentucky, Louisiana, Missouri, New Hampshire, New Mexico, New York, Oklahoma, South Carolina, Tennessee, Texas Vermont, Washington, West Virginia, e Wyoming não permitem investidores fora do estado, independentemente de o próprio estado de residência do cliente oferecer um plano. (O que significa que os residentes em um estado que não oferece um plano devem então escolher o plano de outro estado que irá aceitá-los como investidores fora do estado!)

De acordo com um relatório de progresso da Strategic Insight em dezembro de 2017, o saldo médio da conta ABLE cresceu de $1.000 em junho de 2016 para $3.679 em setembro de 2017. Dos cerca de 48,5 milhões de dólares investidos na ABLE, os planos independentes detêm 40% dos ativos, os Estados Parceiros de Ohio detêm 35% dos ativos, os Estados da Aliança ABLE detêm 12% dos ativos, com Nebraska, Alabama, Oregon, Washington, e Maryland compreendendo os 12% restantes.

Diferenças Nos planos 529A de estado para estado

Ultimamente, a razão pela qual a escolha do plano 529A por estado importa é que, semelhante aos planos de poupança de 529A para faculdades, tudo, desde os custos até o tratamento fiscal das contas da ABLE pode variar de um plano de estado para o próximo.

As maiores despesas de ambos os planos 529 e 529A consistem em seus custos de gestão de investimentos subjacentes e, até agora, as relações de despesas típicas parecem ser bastante semelhantes. O Saving for College conduziu um estudo de 529 taxas que mostrou que os custos médios são de cerca de 42 pontos base por ano, enquanto o Centro Nacional de Recursos ABLE descobriu que a taxa média para uma conta ABLE é de cerca de 38 pontos base por ano. Além disso, porém, as contas da ABLE normalmente também têm taxas de manutenção de contas – atualmente em média de cerca de 45 dólares por ano – que são avaliadas anualmente, enquanto os planos de poupança tradicionais de 529 faculdades geralmente dispensam as taxas de manutenção no total. Estados notáveis que também dispensam suas taxas de manutenção no total são Flórida, Louisiana, Massachusetts e Tennessee.

Além disso, onde não há deduções de impostos federais por contribuir para uma conta ABLE (nem um plano de poupança tradicional de 529 faculdades), muitos estados fornecem uma dedução de impostos estaduais para as contribuições do plano 529A. Atualmente, isso inclui os estados de Illinois, Iowa, Maryland, Michigan, Missouri, Montana, Nebraska, Ohio, Oregon, Pennsylvania, Carolina do Sul e Virgínia oferecendo uma dedução de impostos estaduais, que se aplica para novos depósitos (seja em dinheiro, ou como um rollover de um plano de poupança existente de 529 faculdades para um beneficiário com deficiência).

Ironicamente, porém, o fato de que 529 planos podem agora ser rolados para 529A planos (desde a Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017) significa que os residentes nos estados de Arkansas, Connecticut, Geórgia, Idaho, Indiana, Kansas, Massachusetts, Mississippi, Dakota do Norte, Oklahoma, Rhode Island, Utah, Virgínia Ocidental e Wisconsin poderiam simplesmente fazer contribuições para planos 529 tradicionais (para a dedução de impostos) e, posteriormente, transferir essas contas para um plano 529A após a dedução de impostos ter sido solicitada. Embora isto possa incorrer em taxas de transferência (normalmente $95 ao mover 529A ativos de um plano para outro), e é importante verificar se o estado aplicável tem um imposto de recaptura sobre a dedução se não for usado diretamente para despesas qualificadas de educação superior, a dedução de impostos estaduais pode render um resultado positivo em pelo menos alguns estados.

Felizmente, organizações como o ABLE National Resource Center desenvolveram ferramentas de comparação de planos 529A para avaliar pelo menos algumas das principais características (e regras fiscais e limitações específicas do estado) de um estado para o próximo.

Trabalho Com os Planos 529A Como Assessor Financeiro

Embora seja nosso trabalho estar na vanguarda dos produtos e soluções financeiras para os clientes, as contas 529A são particularmente desafiadoras, já que a maioria ainda não foi adaptada para o uso principal pelos planejadores financeiros. E os recentes obstáculos regulamentares estão a torná-las ainda mais difíceis de facilitar.

Na prática, praticamente todos os planos 529A são planos “vendidos directamente” – por outras palavras, são disponibilizados directamente aos consumidores, e não estão disponíveis através de um consultor. A única alternativa atual é a Virginia, que oferece o plano ABLEAmerica a partir de fundos americanos, embora seja uma opção de corretagem de ações A-vendida. Assim, não existem atualmente planos 529A que estejam disponíveis em uma estrutura baseada em taxas ou que sejam viáveis para um RIA cobrar uma taxa de consultoria contínua da própria conta ABLE (embora, em teoria, o consultor poderia simplesmente faturar uma taxa global de ativos sob administração para o cliente diretamente e incluir o valor do plano 529A no cálculo).

Por outro lado, a realidade é que apenas duas realocações são permitidas por ano em uma conta ABLE, portanto, justificar uma taxa de administração contínua pode ser difícil de qualquer forma, além do processo inicial de aconselhamento para estabelecer a conta (e pesá-la contra alternativas como uma confiança de necessidades especiais). Além disso, os planos 529A tendem a ser muito mais “transacionais” por natureza, já que o pagamento dos cuidados de uma pessoa pode incorrer em despesas diárias, semanais e mensais de forma contínua… enquanto que, realisticamente, uma poupança de 529 faculdades pode acumular-se intocada durante anos ou mais de uma década, e depois ser usada apenas uma ou duas vezes por ano quando o pagamento das propinas é devido (dependendo das opções do plano de pagamento das propinas da escola em particular). O que até levanta a questão sobre se os corretores devem ser autorizados a receber trilhas para fundos da C-Share nas contas ABLE de qualquer maneira quando há uma gestão limitada de investimentos em andamento e um volume potencialmente grande de distribuições em andamento esgotando a conta.

Yet em muitos casos, o assessor simplesmente quer ser capaz de suportar o uso contínuo do cliente como um assessor… e infelizmente, neste ponto, não há planos de “assessor-suportados” 529A.

Uma alternativa potencial é ter um cliente autorizando-o como um representante financeiro numa conta, usando um acordo RIA, e operando através de um custodiante RIA tradicional (pelo menos onde o custodiante RIA está de outra forma disposto a facilitar o processo). Por exemplo, a Fidelity permite ao cliente abrir uma conta ABLE por conta própria, através do plano 529A da Fidelity ou do plano ABLEAmerica, e depois fazer com que o cliente assine um Acordo de Autorização RIA adicionando o consultor à conta, e depois “hospedar” a conta ABLE do cliente através da plataforma Fidelity. Isto ajuda a tornar a nossa relação com o cliente mais “pegajosa”, mesmo que não possamos cobrar uma taxa ou fazer receitas na conta. Além disso, podemos negociar e fazer transações em nome do cliente em seu plano 529A através da Fidelity, e nos tornarmos um parceiro valioso na gestão da conta da ABLE. A conta ABLE pode então também integrar-se com o software de relatórios de desempenho, criando uma melhor transparência, coordenação e organização geral dos bens domésticos do cliente. O prejuízo óbvio aqui é que a Fidelity tem sido a única plataforma a permitir um acordo RIA sobre a conta, e está limitada a utilizar os planos Fidelity ou American Funds 529A.

Legislative Outlook And Future Developments For 529A Plans

While 529A plans are somewhat of a “frontier” investment, it seems that there is national momentum to create advantages and incentive for families to take responsibility in saving for a special needs family member.

Por exemplo, além da criação dos próprios planos 529A (como parte da legislação de Tax Extenders em 2014), e a capacidade mais recente de rolar de 529 planos para 529A, novos a partir de 2018, as contribuições 529A também são elegíveis para o Crédito da Poupança. O Crédito do Poupança, tradicionalmente para aqueles que contribuem para suas próprias contas de aposentadoria, oferece um crédito fiscal de até US$1.000 por ano, e agora estará disponível para beneficiários individuais deficientes que ganham renda e podem salvá-la em seu próprio plano 529A.

Também há uma discussão ativa sobre o aumento de vários dos limites e restrições de idade atuais dentro das contas ABLE.

Por exemplo, de acordo com as regras atuais, a incapacidade deve ser declarada antes dos 26 anos de idade para qualificar-se para fazer contribuições a um plano 529A. Se uma deficiência surgir no início da vida adulta, esse corte pode se mostrar oneroso, portanto, legitimamente, houve conversas para aumentar o limite de idade. Uma recente proposta legislativa introduzida no Senado aumentaria o limite de idade da conta ABLE para 46,

Segundamente, o limite anual de contribuição de $15.000 (vinculado ao limite federal de doação anual) também tem sido objeto de discussão. Para alguns, permitir um limite maior de contribuição pode permitir maior flexibilidade no planejamento antecipado e no abrigo de ativos, se tentarem se qualificar para a assistência estadual e federal. A Lei ABLE para o Trabalho de 2017 permitiria potencialmente a um beneficiário da conta ABLE fazer contribuições adicionais iguais à menor das compensações do beneficiário, ou um montante igual ao nível de pobreza federal para uma família de uma pessoa.

Embora essas mudanças ainda estejam em andamento e possam ou não acontecer, é uma visão bem-vinda ver 529A contas recebendo diligência e atenção dos reguladores.

O resultado final, no entanto, é simplesmente que, embora certamente haja espaço para melhorias em deixar os assessores gerenciarem os planos 529A mais diretamente, o maior valor que um assessor pode trazer é ajudar a facilitar a conversa sobre planejamento para um beneficiário com necessidades especiais, e implementar uma abordagem de equipe. Seria sábio consultar um advogado que possa ajudar a ponderar os prós e os contras entre um plano 529A tradicional de necessidades especiais e um plano 529A, e determinar a combinação apropriada que é do melhor interesse do cliente. É possível que esta seja a razão pela qual os seus clientes estão a trabalhar consigo… e continuarão a fazê-lo, apesar das actuais limitações.