Las liquidaciones de vida ofrecen una vía de escape cuando se necesita dinero en efectivo

Quizás haya visto los anuncios con adultos mayores que parecen felices porque acaban de vender su póliza de seguro de vida por dinero en efectivo. Quizá se haya rascado la cabeza y se haya preguntado: «¿Esto es real? ¿Se puede vender una póliza de seguro de vida?»

Sí, se puede. El seguro de vida es una forma de apoyar financieramente a sus seres queridos después de su muerte, pero lo que poca gente sabe es que una póliza de seguro de vida también se considera propiedad. Eso significa que se puede vender. Puede hacerlo a través de una transacción llamada liquidación de vida.

Una liquidación de vida puede ser una forma de obtener dinero en efectivo por una póliza de seguro de vida que ya no necesita o no puede pagar. Para los adultos mayores que están luchando para pagar los costos de atención médica o de atención a largo plazo en la jubilación, puede ser un salvavidas muy necesario.

Sin embargo, muchas personas ni siquiera se dan cuenta de que esta opción existe.

«Algunas personas están vendiendo sus casas cuando tienen una póliza de seguro que vale tanto como la equidad en su casa», dice Michael Freedman, CEO de la compañía de liquidación de vida Lighthouse Life. «Sin embargo, antes de lanzarse a la idea de hacer una liquidación de vida, comprenda cómo funciona el proceso, si reúne los requisitos necesarios y si la venta de su póliza es lo más adecuado.

¿Qué es una liquidación de vida?

Una liquidación de vida es la venta de una póliza de seguro de vida por parte del propietario de la póliza a un tercero. El vendedor suele obtener más que el valor de rescate en efectivo de la póliza, pero menos que el importe de la prestación por fallecimiento. El tercero sigue pagando las primas de la póliza y luego cobra la prestación por fallecimiento cuando el asegurado fallece.

Aunque una sentencia del Tribunal Supremo de EE.UU. de 1911 sentó el precedente de que el seguro de vida es una propiedad privada, no fue hasta la década de 1980, durante la epidemia de sida, cuando se puso en marcha un mercado de transferencia de la propiedad del seguro de vida. Los enfermos terminales o crónicos podían vender sus pólizas a un tercero a cambio de dinero en efectivo en lo que se conoce como un acuerdo de viabilidad.

Desgraciadamente, el fraude fue un problema durante los primeros días de la industria de acuerdos de viabilidad, dice Lucas Siegel, director general de Harbor Life Settlements y Suncrest Benefits. Las personas solicitaban pólizas de seguro de vida antes de someterse a la prueba del VIH y luego vendían sus pólizas tras recibir el diagnóstico. «Obviamente, esto creó algunos problemas y puso en entredicho la imagen de las liquidaciones de vida ante el público», afirma. La mayoría de los estados exigen un periodo de espera de dos años desde que se emite una póliza de seguro de vida hasta que se puede vender, según la Asociación de Liquidación de Seguros de Vida. Diez estados tienen un periodo de espera de cinco años. Además, la mayoría de los estados ofrecen importantes protecciones al consumidor y exigen que los proveedores y corredores de seguros de vida tengan licencia.

¿Quién puede optar a un acuerdo de vida?

La edad y la salud del asegurado son los dos factores clave a la hora de vender una póliza de seguro de vida. Normalmente, hay que ser lo suficientemente mayor o estar lo suficientemente enfermo para que los inversores estén dispuestos a asumir el riesgo de comprar su póliza, dice Freedman.

Los inversores no quieren arriesgarse a pagar las primas de una póliza de alguien que podría vivir durante décadas. Por eso los inversores prefieren comprar pólizas de personas con una esperanza de vida más corta. «Cuanto más corta es la esperanza de vida, mayor es el valor para el inversor», dice Freedman.

Típicamente, hay que tener 65 años o más para poder optar a la póliza. La edad media de las personas que venden pólizas a través de acuerdos de vida es de 75 años, dice Freedman. Puede ser más joven, pero debe tener un problema de salud grave. Freedman dice que muchos estatutos estatales exigen que los titulares de las pólizas sean enfermos terminales con una esperanza de vida inferior a dos años o enfermos crónicos e incapaces de realizar al menos dos «actividades de la vida diaria», como bañarse, comer, vestirse o ir al baño por sí mismos. Este tipo de venta suele denominarse acuerdo de viáticos en lugar de acuerdo de vida.

Los inversores también están interesados en el importe de la prestación por fallecimiento de la póliza. Por ejemplo, Siegel dice que su empresa exige que la póliza tenga una prestación por fallecimiento de al menos 50.000 dólares. Las políticas que valen $ 500,000 o más tienen más probabilidades de venderse, dice.

Magna Life Settlements estimó que el valor nominal promedio de la póliza en los acuerdos de vida fue de $ 1.24 millones en 2018.

Razones para considerar un acuerdo de vida

Un acuerdo de vida puede tener sentido si su necesidad de efectivo es mayor que su necesidad de proporcionar un pago de seguro de vida a sus beneficiarios actuales. Es posible que sus hijos hayan crecido y ya no cuenten con su apoyo. Es posible que los gastos médicos asociados a una enfermedad terminal sean elevados. O puede que necesite cuidados de larga duración pero no tenga otra forma de pagarlos, como una póliza de seguro de cuidados de larga duración.

Además, si no puede pagar la factura del seguro de vida, puede tener sentido obtener el valor de mercado de su póliza vendiéndola en lugar de dejarla caducar.

«El único que gana con la caducidad de una póliza es la compañía de seguros de vida», dice Siegel. Esto se debe a que la aseguradora no tendrá que pagar una póliza por la que usted pasó años pagando para mantenerla en vigor. Así que, antes de dejar que su póliza caduque, averigüe lo que valdría si la vendiera, dice Siegel.

Como se ha mencionado, la cantidad que se obtiene a través de un acuerdo de vida será más que el valor de rescate en efectivo de su póliza, si se trata de una póliza de seguro de vida con valor en efectivo. La gente suele obtener entre cuatro y once veces el valor de rescate en efectivo de una póliza, dice Freedman. Además, dice, varios estatutos estatales también exigen que el importe de un acuerdo de vida supere la prestación por fallecimiento acelerado de una póliza, que es una parte de la prestación por fallecimiento a la que el asegurado puede acceder en vida si se le diagnostica una enfermedad terminal o crónica.

Si tiene una póliza de seguro de vida a plazo, que nunca tiene valor en efectivo, la cantidad que obtendrá al vender su póliza dependerá en gran medida de su salud, dice Siegel. Cuantos más problemas de salud tenga y menor sea su esperanza de vida, más dinero obtendrá.

Es posible vender sólo una parte de su póliza de seguro de vida. De ese modo, sus beneficiarios seguirán recibiendo algún pago cuando usted muera, dice Siegel. Sin embargo, no obtendrá tanto de la venta de su póliza, porque está reduciendo el importe de la prestación por fallecimiento que recibirá el inversor. Pero cuando se retiene parte de la prestación por fallecimiento en un acuerdo de vida, se da la opción de recuperar la propiedad de la póliza si el comprador ya no quiere seguir pagando las primas de su parte, dice Siegel.

Tipos de pólizas de seguro de vida que se pueden vender

Se puede vender una póliza de vida a plazo o una póliza de vida permanente. Sin embargo, si se tiene una póliza de vida a plazo, los inversores prefieren que la póliza tenga la opción de convertirse en una póliza permanente porque no quieren arriesgarse a que el asegurado sobreviva a la duración de la póliza, dice Freedman. O la esperanza de vida del asegurado debe ser inferior a la duración de la póliza para poder venderla, dice Siegel.

Una abrumadora mayoría de las pólizas que se venden son de seguro de vida universal. Las primas de las pólizas de vida universal suelen ser más bajas que las de las pólizas de vida entera, lo que las hace atractivas para los inversores, dice Siegel. Y como los pagos de las primas pueden ser flexibles, los propietarios de estas pólizas se encuentran a veces en situaciones en las que no han pagado lo suficiente en primas al principio y se ven obligados a pagar más con el tiempo para mantener las pólizas en vigor. Como resultado, algunos no pueden pagar sus pólizas y están dispuestos a venderlas, dice Freedman.

Cómo vender una póliza de seguro de vida

La mayoría de las liquidaciones de vida se gestionan a través de corredores. Los corredores deben estar autorizados y tienen la obligación fiduciaria de representar al titular de la póliza. Pondrán una póliza en el mercado en una «subasta» y obtendrán ofertas de múltiples compradores, dice Siegel, cuya empresa, Suncrest Benefits, es un corredor de liquidación de vida. «Su objetivo es conseguir el máximo precio posible», dice. Siegel afirma que su correduría no obtiene más del 8% del importe nominal de una póliza o del 30% del pago de la liquidación de la póliza de vida, lo que sea menor. La comisión media que obtiene su empresa es del 22% del importe de un acuerdo de vida.

Las comisiones pueden variar de un corredor a otro. Algunas pueden llegar al 50% del precio de venta de una póliza, dice Freedman. Así que asegúrese de preguntar a los corredores cuál es su comisión y si cobran algún otro cargo.

La otra opción para vender una póliza es trabajar directamente con compradores autorizados, llamados proveedores. Lighthouse Life, por ejemplo, remite a los propietarios de pólizas a los proveedores. Y puede encontrar proveedores a través del directorio de miembros de la Life Insurance Settlement Association.

Puede evitar el pago de una comisión si vende directamente a un proveedor. Sin embargo, debe comparar precios para obtener múltiples ofertas de compradores con licencia en el estado donde vive, dice Freedman.

Tanto si trabaja con un corredor como si vende directamente, tendrá que rellenar una solicitud con información sobre su póliza de seguro de vida. Tendrá que dar su consentimiento para que se revisen sus registros médicos y de prescripción para que un suscriptor pueda evaluar su salud y estimar su esperanza de vida. A continuación, los compradores pueden hacer ofertas por su póliza en función de su salud y del valor de la misma. Es posible que no reciba ninguna oferta.

Preguntas que debe hacer antes de vender su póliza

Como con cualquier decisión financiera importante, no debe apresurarse a vender una póliza de seguro de vida. Asegúrese de hacer las siguientes preguntas al corredor o proveedor de seguros de vida:

¿Tiene usted licencia en mi estado? La mayoría de los estados exigen que los corredores y proveedores de seguros de vida tengan licencia. Puede consultar al comisionado de seguros de su estado para verificar que un corredor o proveedor tenga licencia.

¿Qué honorarios tendré que pagar? Los corredores cobran comisiones por vender su póliza de seguro de vida. Algunos también le exigirán que cubra el coste de obtener su historial médico, dice Freedman. Así que asegúrese de pedir una información completa sobre los costes de la transacción.

¿Quién compra la póliza? El mercado de las pólizas de vida está dominado por las grandes empresas de inversión, dice Freedman. Sin embargo, hay inversores individuales y pequeños grupos que compran pólizas de seguro de vida. Estas ventas pueden ser más arriesgadas, dice Freedman.

¿Qué pasará con la póliza una vez vendida? Algunos compradores compran pólizas y luego se dan la vuelta y las venden por más dinero a otros inversores, dice Siegel. Si su póliza se vende y revende, es posible que no sepa quién acabará siendo su propietario, y debe preguntarse si se siente cómodo con ello.

¿Cómo se protegerá su privacidad? Dado que tiene que proporcionar información personal para un acuerdo de vida, pregunte al corredor o al comprador si la información que proporcione será confidencial. Pregunte quién tendrá acceso a esa información durante el proceso de venta. También puede consultar con el comisionado de seguros de su estado para ver si su estado tiene regulaciones para proteger su privacidad.

Pros y contras de los acuerdos de vida

Alternativas a las liquidaciones de vida

Una liquidación de vida puede ser una forma de obtener el dinero que necesita para gastos médicos o de cuidados a largo plazo.de largo plazo, para cubrir los gastos de la jubilación, o simplemente para obtener el valor de mercado de un activo que posee pero que ya no necesita. Pero no es la opción ideal para todos. Puede haber mejores alternativas para usted que vender su póliza de seguro de vida.

Los corredores y proveedores de acuerdos de vida están obligados a decirle cuáles son sus alternativas a la venta, dice Freedman. Esas alternativas pueden incluir:

• Dejar que su póliza caduque dejando de pagar las primas
• Rendir su póliza por su valor en efectivo, Menos los gastos de rescate
• Acceder a la prestación por fallecimiento acelerada de su póliza para obtener una parte del importe de la prestación por fallecimiento si le diagnostican una enfermedad terminal
• Pedir un préstamo con el valor en efectivo de la póliza
• Utilizar el valor en efectivo o los dividendos de una póliza de seguro de vida permanente para cubrir las primas si tiene problemas para pagar su factura de seguro y quiere mantener su póliza en vigor.
• Convertir una póliza de vida permanente en una póliza híbrida con una prestación de cuidados a largo plazo. Sin embargo, usted debe calificar en cuanto a salud para la nueva póliza. Así que esto probablemente no será una opción si ya le han diagnosticado una enfermedad crónica y no puede realizar las actividades de la vida diaria.

Tenga en cuenta que si se pone en contacto con su compañía de seguros para discutir sus opciones para terminar su póliza, puede que ni siquiera le informen sobre la opción de liquidación de vida. Sólo seis estados exigen a las compañías de seguros de vida que notifiquen a los titulares de las pólizas las alternativas a renunciar a ellas o dejar que caduquen, según la Asociación de Liquidación de Seguros de Vida.

Si trabaja con un planificador financiero, analice si una liquidación de la póliza de vida es adecuada para su situación.