Cómo establecer el capital inicial en su empresa

Como empresario puede ser difícil encontrar el nivel de financiación que necesita como un inicio, pero hay varias opciones. Las nuevas empresas suelen encontrar resistencia por el riesgo que conlleva su financiación. La capacidad de obtener financiación se basa en su diligencia y creatividad. La financiación viene en muchas formas diferentes tanto privadas como públicas.

Como emprendedor de un negocio eres responsable de desarrollar tu estrategia, un plan de negocio y desarrollar tu propio análisis de viabilidad. Su estrategia para obtener capital inicial es el plan de acción que necesita para desarrollar el marketing, el diseño y la producción adecuados para su producto o servicio. Su estrategia se basará en su visión del negocio, sus valores personales, sus objetivos, su modelo de negocio y la definición del mercado.

Hay dos tipos generales de financiación: la financiación de capital y la financiación de la deuda. La financiación de capital no tiene que ser devuelta. Pero a cambio, usted ha cedido una parte de la propiedad de su empresa. Para algunas empresas esta es la decisión correcta. Las empresas principiantes que necesitan obtener capital deberían considerar la venta de capital por una serie de razones. Las condiciones de la financiación de capital son más flexibles que las de la financiación de la deuda. Los inversores entienden que están realizando una inversión a largo plazo y es menos probable que esperen un rendimiento inmediato de su inversión. El flujo de caja puede ser retenido por la empresa para la expansión de las operaciones comerciales y la financiación de la deuda tiene un efecto positivo en el balance de la empresa. En la financiación de capital, a medida que la empresa obtiene beneficios, los inversores reciben dividendos y su participación aumenta de valor. La desventaja de la financiación de capital es que cada vez que se vende la propiedad, el porcentaje de propiedad disminuye, de modo que cuanto más se vende, menos se posee.

La financiación de la deuda se produce cuando una empresa recauda dinero para desarrollar el capital circulante utilizando fuentes como una empresa privada o un familiar o amigo. La financiación de la deuda es una alternativa a la financiación de capital, las ventajas son que la financiación de la deuda tarda menos en asegurarse. El coste por transacción suele ser menor que el de una transacción de capital. En la financiación de la deuda, su capital en la empresa no se diluye al añadir acciones adicionales de propiedad. Las desventajas de la financiación de la deuda son que hay que devolver la deuda, mientras que en la financiación de capital se renuncia a una parte de la empresa. Se le exige que mantenga la deuda en su balance como pasivo y algunos inversores pueden no ver esto con buenos ojos. Si los prestamistas exigen el servicio del préstamo, esto puede suponer una presión adicional sobre las finanzas para el crecimiento. En el caso de muchas pequeñas empresas, los prestamistas comerciales exigen que usted garantice personalmente la deuda o ponga una garantía. Algunos prestamistas también exigen que el prestatario lleve un registro estricto, como estados financieros trimestrales y anuales, y algunos imponen incluso más restricciones a sus acciones.

Debe determinar cuáles son sus necesidades actuales de financiación. Esto le ayudará a determinar cuál de los siguientes tipos de financiación necesitará.

Préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas

Aparte de la financiación para la puesta en marcha de un negocio hay opciones para ayudar en la formación, la recuperación de desastres, y para la implementación de prácticas «verdes» dentro de su negocio.

La Administración de Pequeñas Empresas puede ayudarle con préstamos si entra en alguno de estos criterios.

• Mujer

• Veteranos o veteranos discapacitados

• Minoría

• Norteamericanos

• ¿Tiene su empresa sede en Estados Unidos?

• ¿Su empresa está ubicada en una comunidad rural?

Además, puede optar a préstamos especializados para empresas de nueva creación en los sectores de la agricultura, el cuidado de niños, la gestión medioambiental, la tecnología, la atención sanitaria, la fabricación, el turismo y la contratación gubernamental.

Micropréstamos

Los bancos comerciales y los prestamistas institucionales pueden ser fuentes difíciles de préstamos para empresas de nueva creación. Pueden exigir flujos de ingresos específicos, garantías o avales por escrito. A cambio, le proporcionarán una línea de crédito, un plan de crédito renovable o un pagaré a plazo. Muchos empresarios recurren a la Administración de Pequeñas Empresas para obtener microcréditos. Usted puede ser elegible para estos tipos de préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA). Empresas e industrias rurales en las que el objetivo es mejorar el clima económico de las comunidades rurales. Los préstamos pueden utilizarse para la compra de terrenos, edificios, equipos o maquinaria. Micropréstamos, que tienen un máximo de 50.000 dólares y pueden utilizarse para nuevas empresas o negocios en crecimiento.

Los micropréstamos son una buena fuente de préstamos gestionados normalmente por un intermediario que es una fuente de préstamos donde los bancos pueden ser reacios a aceptar negocios que nunca han tenido un préstamo como empresa. El único inconveniente es que estos préstamos pueden tener tipos de interés más altos que los préstamos normales para pequeñas empresas. Algunas comunidades son demasiado pequeñas y no cuentan con una organización sin ánimo de lucro que pueda servir de intermediario al programa de microcréditos.

Préstamos 7(a)

El Programa Básico de Préstamos 7(a) se utiliza para préstamos de mayor cuantía si se debe solicitar a través de las instituciones prestamistas participantes. El Programa de Garantía de Capital de Trabajo ofrece préstamos de capital de trabajo proporcionados por prestamistas comerciales para ayudar a ampliar los préstamos a corto plazo a las pequeñas y medianas empresas para sus necesidades de financiación de las exportaciones. El Programa de Financiación de Pequeñas y Medianas Empresas está destinado a empresas con ingresos anuales inferiores a 400 millones de dólares y proporciona financiación a medio y largo plazo a través de préstamos directos y garantías de préstamos a empresas que trabajan en proyectos en países en desarrollo y mercados emergentes.

7a préstamos garantizan hasta el 85% de los préstamos de hasta 150.000 dólares y el 75% de los préstamos de más de 150.000 dólares. Estos préstamos son beneficiosos porque tienen plazos más largos y pagos más bajos.

Hay muchas otras opciones disponibles para los préstamos distintos de la SBA por lo que vamos a discutir algunas de las muchas opciones para que usted pueda elegir. Hay una serie de factores que pueden influir en su decisión, tales como las tasas de préstamo y los términos del préstamo.

Autofinanciación/Financiación familiar

Utilizar su 401 K

La Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA) le permite crear un plan 401 k para su negocio y le permite invertir la mayor parte de sus fondos en su empresa. Esto es similar a convertir su plan 401 k existente en un inversor de su negocio. Se le permite hacer esto sin pagar impuestos adicionales. Esto se puede lograr mediante una serie de intermediarios financieros que crearán un plan de jubilación para su empresa que es un instrumento que contribuye al negocio. Esta estructura establece un plan de jubilación empresarial para usted y los empleados cuando crezca. Existe cierto riesgo porque se trata de la financiación de su jubilación y si su negocio disminuye también lo hace su jubilación. También tiene costes de gestión asociados que usted paga a un tercero para garantizar el cumplimiento del IRS.

Usar sus tarjetas de crédito

Las tarjetas de crédito pueden ser arriesgadas para iniciar un nuevo negocio. Le proporcionarán flujo de caja para su negocio, le ofrecerán un seguimiento financiero de los gastos, le permitirán controlar los gastos y le ayudarán a crear crédito. El inconveniente es que las tasas de las tarjetas de crédito son más altas que las de los préstamos bancarios tradicionales. Muchas instituciones financieras ofrecen tarjetas de crédito para empresas. Si se retrasa en los pagos, puede dañar su puntuación de crédito impidiendo el crecimiento futuro del negocio y un retraso en el pago de una tarjeta de crédito para pequeñas empresas puede dar lugar a un informe a una oficina de crédito empresarial.

Préstamos sobre el valor de la vivienda

Los préstamos sobre el valor de la vivienda pueden utilizarse para financiar su negocio utilizando su casa como garantía. Hay dos tipos de préstamos que utilizan la equidad de su casa. Se trata de los préstamos con garantía hipotecaria y las líneas de crédito con garantía hipotecaria. Un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda es un préstamo que se paga en una suma global y luego se devuelve en pagos a plazos. Los plazos del préstamo son similares a los de los préstamos hipotecarios tradicionales de 15 y 30 años. Una línea de crédito con garantía hipotecaria es similar a una tarjeta de crédito. El dinero se presta en función del valor de la vivienda. Hay un límite en la cantidad que puede pedir prestada en proporción a la cantidad de capital que tiene en su casa. A medida que vaya pagando la deuda, podrá pedir prestados más fondos.

Familia y amigos

Su familia y amigos pueden estar más dispuestos a invertir en usted que los bancos. Si se le considera demasiado arriesgado para que los bancos le presten fondos, la familia y los amigos pueden ser una opción. Los miembros de la familia pueden prestarle una suma global o, mejor aún, hacer pagos a plazos a medida que vean el éxito de su negocio. Asegúrese de acordar las condiciones de reembolso y los intereses acordados. Un abogado de empresa puede redactar un pagaré para la transacción. Piensa seriamente en las implicaciones que tendrá en tu capacidad futura de tomar decisiones si les dejas tener una participación en tu negocio. Tenga en cuenta que corre el riesgo de perder amigos y de tensar su relación con los miembros de la familia.

Recuerde que la clave para conseguir financiación para su empresa es un plan de negocio bien redactado. Los inversores necesitan sentir el mismo entusiasmo que tú.

Préstamos comerciales estándar

Los préstamos comerciales estándar se ofrecen como préstamos a medio y largo plazo. Ambos son préstamos a plazo utilizados para la compra de un negocio. Los préstamos intermedios suelen ser inferiores a tres años, requieren pagos mensuales y se pagan con el flujo de caja de la empresa. Los préstamos a largo plazo se ofrecen de 10 a 20 años de duración. Suelen ser mejores opciones que los préstamos intermedios porque se pueden negociar pagos mensuales y costes totales del préstamo más bajos, pero también requieren una garantía y un largo proceso de aprobación.

Préstamos basados en activos

Los préstamos basados en activos se basan en el inventario y las cuentas por cobrar de su empresa. Los prestamistas le prestarán dinero basándose en un porcentaje acordado de sus activos entrantes. Por lo general, le prestarán hasta el 50% de su inventario terminado y entre el 7% y el 80% de sus cuentas por cobrar. Sus préstamos pueden estar ligados a las calificaciones crediticias de sus clientes fuertes y la auditoría de estos clientes puede conllevar un aumento de los gastos de auditoría. Los préstamos basados en activos suelen tener tipos de interés más altos que los préstamos estándar y se utilizan para el crecimiento y para superar los obstáculos financieros.

Préstamos privados

Los préstamos privados son los que provienen de inversores individuales o inversores ángeles. El atractivo para los prestamistas de este tipo de préstamos es que tienen un interés particular y están intrigados en el potencial de crecimiento de su empresa. Este tipo de prestamistas se encuentran fácilmente a través de la búsqueda en Internet o de inversores ángeles o empresas de microcréditos. Se trata de préstamos a corto plazo en los que un prestamista proporciona financiación a través de un pagaré convertible que se convierte en capital en la empresa con el tiempo.

Las Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (CDFI) están certificadas por el Tesoro de EE.UU. para conceder préstamos especiales a empresas situadas en zonas económicamente desfavorecidas o subatendidas. El Tesoro de EE.UU. cuenta con aproximadamente 1.000 CDFI en todo el país, que ponen en contacto a los bancos y las cooperativas de crédito con los empresarios. Al tratarse de préstamos respaldados por el Tesoro, pueden conceder créditos que los bancos no suelen arriesgar. Debe estar dispuesto a comprometer parte de su propio capital, programar una reunión con la CDFI y demostrar cómo su negocio ayudará a la comunidad.

Financiación de cánones

En la financiación de cánones, el propietario de la empresa garantiza a un inversor un porcentaje de los ingresos a lo largo del tiempo, lo que implica devolver el importe original en efectivo y los intereses. Cuando se utiliza la financiación de royalties, en lugar de intercambiar capital en la empresa, se le presta dinero a cambio de un porcentaje de sus ingresos basado en sus ventas. Los inversores le garantizan una financiación basada en un porcentaje de sus ventas que suele ser del 2 al 8% de sus ingresos. La financiación de los derechos de autor es muy popular en la industria musical y en las industrias de combustibles ambientales, como el gas o el petróleo. Es una gran opción para el propietario de un negocio que no quiere renunciar al capital de su empresa, pero que necesita dinero en efectivo. La financiación de los derechos de autor puede resultar costosa si su producto funciona realmente bien en el mercado.

Incubadoras de empresas

Las incubadoras de empresas están diseñadas para ayudar a los nuevos propietarios de negocios a acelerar el crecimiento y el éxito de su empresa. Pueden ser organizaciones cívicas locales, inversores, inversores ángeles o coaliciones de inversión para ayudar a los nuevos propietarios de empresas a establecer su negocio. Las incubadoras de empresas no proporcionan realmente financiación, sino que ofrecen recursos y acceso a una posible financiación de valor incalculable para ayudar al nuevo empresario.

Financiación colectiva

La financiación colectiva es cada vez más popular como método de financiación de nuevas empresas. En el crowdfunding se utiliza un mecanismo como una página web de Internet como plataforma para el argumento de venta de su nuevo negocio. La financiación colectiva se realiza en pequeños incrementos de 10 a 25 dólares o 100 dólares o más. Las pequeñas cantidades pueden sumarse rápidamente, especialmente si muchas personas donan. A veces, decenas de miles de personas donan. Tienes que tener una historia atractiva para tener éxito en el crowdfunding. Asegúrese de tener un buen plan de negocio y de haber planificado adecuadamente la financiación que necesitará. Si tiene que devolver el dinero a los inversores puede ser objeto de demandas judiciales.

Ofertas públicas directas

La oferta pública directa es un mecanismo financiero en el que usted proporciona participaciones en su empresa a los inversores. Usted comercializa su producto directamente a los inversores. Esto es a veces un esfuerzo difícil debido al coste de la comercialización a los inversores potenciales.

Ofertas públicas iniciales

Las ofertas públicas iniciales suelen estar fuera del alcance de la mayoría de las pequeñas empresas simplemente por el coste de los gastos y las tasas relacionadas con la configuración. Las ofertas públicas iniciales ayudan a que su empresa cotice en el mercado de valores y reciba un símbolo de cotización. Para la mayoría de los empresarios esto estaría fuera de su alcance.

Para obtener financiación debe tener un plan para conseguir el capital de riesgo. Su plan consistirá en la creación de un buen plan de negocio. Identificar qué tipo de inversores desea buscar financiación y desarrollar su argumento de venta. También debe determinar cuánto dinero necesita y cuándo lo necesita. Estos son algunos consejos que te ayudarán a conseguir financiación.

• Asegúrate de que tu argumento de venta es claro y está definido

• Asegúrate de que conoces las respuestas a las posibles preguntas que puedan tener los inversores

• Haz que los inversores se sientan cómodos contigo, los inversores siempre tienen la incomodidad de la gente que no conocen especialmente con las empresas de riesgo.

• Asegúrate de que tu discurso de ventas en el plan de negocios sea fácil de entender

• Asegúrate de que estás trabajando con la entidad de financiación de startups correcta para el tipo de financiación que estás buscando, como por ejemplo, de alto o bajo valor en dólares.

• En su discurso de venta incluya su titular, una breve descripción del tipo de fondos y la cantidad que busca recaudar, una descripción de su negocio, las oportunidades de comercialización, por qué su negocio es la solución, y los requisitos que tiene para la inversión.

Este es el proceso que seguirá para recaudar capital. Empiezas por ponerte en contacto a ti mismo, el emprendedor del negocio, con un inversor. Esto puede hacerse a través de amigos y familiares, redes de contactos o mecanismos en línea. En este punto, intenta identificar el mayor número posible de inversores potenciales para su oportunidad de negocio. Una vez que haya identificado a los posibles inversores, determine cuáles son los que tienen más probabilidades de estar interesados en su negocio y fije una fecha para presentar su idea al inversor. Este es un punto clave en su transacción. De lo bien que vendas tu negocio al inversor dependerá que consigas la financiación. No todos los empresarios tienen éxito con todos los argumentos de venta. Muy a menudo, el inversor puede no valorar el negocio de la misma manera que usted. O utilizar el mismo método de valoración.

Hay algunas formas adicionales en las que puede aumentar sus oportunidades de financiación por sí mismo o mostrando a los prestamistas su creatividad, que incluyen la investigación de programas gubernamentales, el uso de una incubadora de empresas con rentas bajas para el desarrollo de su idea, la solicitud de descuentos para emprendedores, la petición de anticipos a los clientes antes de la entrega de los bienes o servicios, la negociación de condiciones favorables a sus proveedores, la oferta de servicios en tarifas reducidas o la solicitud de los mismos en tarifas reducidas, o el arrendamiento de equipos en lugar de su compra.

Recuerdos y conclusiones resumidas

La obtención de capital inicial es una parte importante del desarrollo de su propio negocio como empresario. Una vez que esté comprometido con la idea de su empresa, necesitará financiación para empezar. Como emprendedor, puede ser difícil encontrar el nivel de financiación que necesitas para empezar, pero hay varias opciones. Muchos inversores comienzan con los probados y verdaderos préstamos de la administración de pequeñas empresas y los tipos de financiación más conocidos. Hay muchos factores que intervienen en la determinación del capital inicial necesario. Aunque las nuevas empresas encuentran resistencia por el riesgo que conlleva su financiación, se puede obtener financiación con diligencia y creatividad. Con el aumento del uso de Internet, el marketing, la publicidad y la financiación están creciendo. Esto da lugar a muchas otras opciones de financiación que no existían en el pasado, como la financiación colectiva. También permite al empresario investigar más fácilmente otros mecanismos de financiación. Una cosa es segura, hay un mecanismo de financiación para cada nuevo negocio.