Valg af den rigtige 529A-plan til en begunstiget med særlige behov

Som fortalervirksomhed for samfundet med særlige behov fortsat er et vigtigt fokuspunkt i den finansielle planlægning, er 529As, også kendt som ABLE-konti, blevet et enormt nyttigt værktøj for familier i deres pleje af en handicappet person. “Achieving a Better Life Experience Act” fra 2014 skabte 529A-konti med henblik på at give familier mulighed for at opspare og investere midler til pleje af et handicappet familiemedlem, samtidig med at de bevarer retten til offentlige ydelser som Social Security, Medicaid og offentlige boliger.

I vores praksis arbejder vi tæt sammen med respekterede advokater og skatterådgivere, der har en hånd med i udformningen af en plejeplan for et familiemedlem med særlige behov. Vi bliver ofte bedt om at lette åbningen af 529A-konti og bedre uddanne familier om deres brug.

Understanding Section 529A Plans For Special Needs Beneficiaries

Måske er den bedste måde at blive fortrolig med 529A-konti på at sammenligne dem med en 529 collegeopsparingsplan for uddannelse.

Lige “almindelige” 529-konti til college er al vækst inden for en ABLE-konto skatteudskudt, og den efterfølgende vækst (uanset om den stammer fra kapitalgevinster eller udbytter eller almindelig indkomst) kan hæves skattefrit, hvis den anvendes til kvalificerede formål. I tilfælde af en almindelig 529-plan omfatter “kvalificerede udgifter” til videregående uddannelse i henhold til IRC Section 529(d)(3) IRC Section 529(d)(3) udgifter til undervisning, leverancer eller gebyrer, der afholdes af institutionen. I forbindelse med 529A-planer definerer IRC Section 529A(e)(5) “kvalificerede handicapudgifter” til at omfatte grundlæggende leveomkostninger, sundhedsudgifter, boligudgifter, transportudgifter, udgifter til advokatbistand, hjælpeteknologi og lignende udgifter for den berettigede (handicappede) støttemodtager. Udbetalinger, der ikke foretages til kvalificerede handicapudgifter fra en 529A-plan, beskattes som almindelig indkomst og er også underlagt en yderligere strafafgift på 10 %.

Den vigtigste fordel ved en 529A-plan – i modsætning til blot at spare penge op direkte til en modtager med særlige behov – er dog, at de skattefrie udbetalinger til kvalificerede handicapudgifter fra ABLE-kontoen heller ikke behandles som “indkomst” med henblik på at kvalificere sig til de fleste statslige eller føderale støtteordninger i første omgang. Med andre ord er udbetalinger fra 529A-planer ikke kun udelukket fra indkomst i skattemæssig henseende hos IRS, men også i forbindelse med forskellige statslige og føderale støtteorganer, der foretager indtægtsundersøgelser. Kontosaldoen i 529A-planen behandles heller ikke som et aktiv, der skal medregnes. Men med henblik på supplerende sikkerhedsindkomst (SSI), som træder i kraft ud over de traditionelle Social Security Disability Income-ydelser, betragtes 529A-planens kontosaldi over 100.000 USD (og kan udløse suspension af SSI-ydelser), og 529A-planudbetalinger, der specifikt anvendes til boligudgifter, behandles som medregningsberettiget indkomst for SSI (hvilket igen kan diskvalificere nogle eller alle SSI-ydelser). Desuden skal eventuelle resterende midler på en 529A-konto ved modtagerens død i henhold til den nye IRC Section 529A(f) bruges til at tilbagebetale staten for enhver Medicaid-bistand, som modtageren har modtaget, efter at kontoen blev oprettet.

For at være en berettiget modtager af en ABLE-konto skal modtageren være en person, der er blind eller handicappet, som attesteret af en læge, på grund af en funktionsnedsættelse, der begyndte før det fyldte 26. år, og som har varet (eller vil vare) i mindst 12 måneder. Alternativt formodes en person, der modtager invalidepension fra Social Security (eller støtte fra et statsligt program, der finansieres af Social Security), at være kvalificeret (uden særskilt lægeerklæring), men igen kun så længe deres blindhed eller invaliditet begyndte før det fyldte 26. år. Desuden er bidragene begrænset til kun 15 000 USD om året for en individuel modtager (dvs. den føderale årlige gavegrænse).

I det væsentlige fungerer en 529A-plan altså på samme måde som en fond med særlige behov, idet den giver fordele til en modtager med særlige behov, men hvor indkomst og aktiver kan udelukkes for (de fleste eller alle) føderale og statslige støtteformål. ABLE-konti er imidlertid unikke, idet deres vækst inden for planen også er skattefri (mens special needs trusts stadig er skattepligtige trusts). Selv om 529A-planer til gengæld for deres mere præferentielle skatte- og støttebehandling har de førnævnte årlige bidragsgrænser og en grænse på 100.000 USD for stadig fuldt ud at kvalificere sig til sociale ydelser og har et Medicaid-tilbagebetalingskrav (i modsætning til en special needs trust).

Der er også nogle interessante samspil mellem 529A-planen og special needs truststrategier. For eksempel kan man bruge en special needs trust til at bidrage til en ABLE-konto selv; da man ikke kan bruge en special needs trust til udgifter til husly, kan dette være en kreativ omgåelse. En anden vigtig praktisk overvejelse er, at fordi indkomsten i en special needs trust er skattepligtig, kan trustees være tilbageholdende med at foretage investeringsændringer efter en periode på grund af indlejrede kapitalgevinster og/eller kan primært/kun investere i vækstaktiver for at undgå den ugunstige beskatning af renter og udbytter … ingen af disse er problemer med ABLE-kontoen (skatteudskudt og i sidste ende skattefri).

Funktionelt set bør det også bemærkes, at særlige behovsfonde ofte er mere et redskab til planlægning af arv, mens en 529A-plan er et mere “aktuelt” redskab til fremme af uafhængighed, fordi det er muligt at tilføje debetkort og andre transaktionsrettigheder til kontoen for at lette den handicappede begunstigedes direkte og løbende brug af kontoen.

529A-planvalg og variabilitet fra stat til stat

Som 529 collegeopsparingsplaner er 529A-planer også organiseret efter stat, hvor hver stat potentielt tilbyder sin egen 529A-plan (eller accepterer at krydsbruge en anden stats plan for stater, der ikke ønsker at udrulle deres egen). Og i lighed med 529 collegeopsparingsplaner kan enkeltpersoner potentielt vælge en hvilken som helst stats 529A-plan at deltage i.

I øjeblikket omfatter de tilgængelige “uafhængige” planer Florida, Louisiana, Massachusetts, Michigan, New York, Tennessee og Virginia. Desuden er der dannet flere koalitioner af stater, hvor søsterstater alle deltager i en ankerstats plan; F.eks. er Georgia, Kentucky, Missouri, South Carolina og Vermont alle partnerstater i Ohio 529A STABLE Account-planen, og en koalition af andre stater er gået sammen i “ABLE Alliance” for at dele udgifterne og sænke omkostningerne ved 529A-planer i deres stater (herunder Alaska, Arizona, Colorado, DC, Illinois, Iowa, Kansas, Minnesota, Minnesota, Montana, Nevada, North Carolina, Pennsylvania og Rhode Island).

En meningsfuld nyere tilføjelse til den uafhængige plan er CalABLE. Som den største stat i USA, Californien, er Californien gået i spidsen for at lancere en række uddannelsesarrangementer, konferencer og foredrag, der har til formål at uddanne offentligheden bedre om politik og støtte (i stedet for blot at stole på, at ABLE-kontoens produkt taler for sig selv i et ellers komplekst planlægningsområde).

En vigtig advarsel ved 529A-planer er imidlertid, at i modsætning til deres college-baserede brødre, når det kommer til ABLE-konti, har ikke alle stater vedtaget planer (selv om de har de lovgivningsmæssige regler på plads for at tillade dem), herunder Connecticut, Hawaii, Idaho, Maine, Mississippi, North Dakota, South Dakota, Utah og Wisconsin, når det drejer sig om ABLE-konti. Desuden har nogle stater valgt at begrænse sig til kun at omfatte deltagere i staten. F.eks. tillader Arizona, Florida, Georgia, Kentucky, Louisiana, Missouri, New Hampshire, New Mexico, New York, Oklahoma, South Carolina, Tennessee, Texas Vermont, Washington, West Virginia og Wyoming ikke investorer uden for staten, uanset om kundens egen bopælsstat tilbyder en plan. (Hvilket betyder, at beboere i en stat, der ikke tilbyder en plan, derefter skal vælge en anden stats plan, der accepterer dem som investorer uden for staten!)

I henhold til en fremskridtsrapport fra Strategic Insight i december 2017 er den gennemsnitlige ABLE-kontosaldo vokset fra 1.000 USD i juni 2016 til 3.679 USD i september 2017. Af de ca. 48,5 millioner dollars, der er investeret i ABLE, har de uafhængige planer 40 % af aktiverne, Ohio Partner States har 35 % af aktiverne, ABLE Alliance States har 12 % af aktiverne, og Nebraska, Alabama, Oregon, Oregon, Washington og Maryland udgør de resterende 12 %.

Forskelle i 529A-planer fra stat til stat

Spørgsmålet om hvorfor valget af 529A-plan fra stat til stat har betydning er, at i lighed med 529 collegeopsparingsplaner kan alt fra omkostningerne til den skattemæssige behandling af ABLE-konti variere fra den ene stats plan til den næste.

De største udgifter for både 529- og 529A-planer består af deres underliggende investeringsforvaltningsomkostninger, og indtil videre synes de typiske omkostningsprocenter at være ret ens. Saving for College gennemførte en undersøgelse af 529-gebyrer, som viste, at de gennemsnitlige omkostninger er ca. 42 basispoint pr. år, mens ABLE National Resource Center har fundet, at det gennemsnitlige gebyr for en ABLE-konto er ca. 38 basispoint pr. år. Derudover har ABLE-konti dog også typisk kontoføringsgebyrer – i øjeblikket i gennemsnit omkring 45 dollars om året – som vurderes årligt, mens traditionelle 529 collegeopsparingsplaner oftere helt giver afkald på vedligeholdelsesgebyrer. Bemærkelsesværdige stater, der også helt giver afkald på deres vedligeholdelsesgebyrer, er Florida, Louisiana, Massachusetts og Tennessee.

Dertil kommer, at hvor der ikke er nogen føderale skattefradrag for bidrag til en ABLE-konto (eller en traditionel 529 collegeopsparingsplan), giver mange stater et statsligt skattefradrag for bidrag til 529A-planer. I øjeblikket omfatter dette Illinois, Iowa, Maryland, Michigan, Missouri, Montana, Nebraska, Ohio, Oregon, Pennsylvania, South Carolina og Virginia, der tilbyder et statsligt skattefradrag, som gælder for nye indskud (enten kontant eller som en rollover fra en eksisterende 529 college-opsparingsplan for en handicappet modtager).

Ironisk nok betyder det faktum, at 529-planer nu kan rulles over til 529A-planer (siden Tax Cuts and Jobs Act of 2017) dog, at beboere i staterne Arkansas, Connecticut, Georgia, Georgia, Idaho, Indiana, Kansas, Massachusetts, Mississippi, North Dakota, Oklahoma, Rhode Island, Utah, West Virginia og Wisconsin blot kunne foretage bidrag til traditionelle 529-planer (for at få skattefradrag) og derefter efterfølgende overføre disse konti til en 529A-plan, efter at skattefradraget er blevet krævet. Selv om dette kan medføre overførselsgebyrer (typisk 95 USD ved flytning af 529A-aktiver fra en plan til en anden), og det er vigtigt at kontrollere, om den pågældende stat har en genindvindingsskat på fradraget, hvis det ikke anvendes direkte til kvalificerede udgifter til videregående uddannelse, kan det statslige skattefradrag give et positivt resultat i det mindste i nogle stater.

Gldeligvis har organisationer som ABLE National Resource Center udviklet 529A-plan sammenligningsværktøjer til at evaluere i det mindste nogle af de vigtigste funktioner (og skatteregler og statsspecifikke begrænsninger) fra den ene stat til den næste.

Arbejde med 529A-planer som finansiel rådgiver

Mens det er vores job at være på forkant med finansielle produkter og løsninger til kunderne, er 529A-konti særligt udfordrende, da de fleste endnu ikke er blevet skræddersyet til mainstream-brug af finansielle planlæggere. Og de seneste lovgivningsmæssige forhindringer gør dem endnu vanskeligere at lette.

I praksis er stort set alle 529A-planer “direkte solgte” planer – med andre ord stilles de direkte til rådighed for forbrugerne og er ikke tilgængelige gennem en rådgiver. Det eneste nuværende alternativ er Virginia, som tilbyder ABLEAmerica-planen fra American Funds, selv om det er en A-share-mægler-solgt mulighed. Der er således i øjeblikket ikke nogen 529A-planer, der er tilgængelige i en gebyrbaseret struktur eller på anden måde er mulige for en RIA at opkræve et løbende rådgivningsgebyr fra selve ABLE-kontoen (selv om rådgiveren i teorien blot kunne fakturere et samlet administrationsgebyr direkte til kunden og medtage værdien af 529A-planen i beregningen).

På den anden side er virkeligheden, at der kun er tilladt to omplaceringer om året på en ABLE-konto, så det kan alligevel være vanskeligt at retfærdiggøre et løbende administrationsgebyr ud over den indledende rådgivningsproces for at oprette kontoen (og afveje den mod alternativer som f.eks. en special needs trust). Desuden har 529A-planer en tendens til at være meget mere “transaktionsorienterede”, da betaling for en persons pleje kan medføre daglige, ugentlige og månedlige udgifter på løbende basis … mens en 529 collegeopsparing realistisk set kan akkumuleres uberørt i årevis eller mere end et årti og derefter kun bruges en eller to gange om året, når der skal betales skolepenge (afhængigt af den pågældende skoles betalingsmuligheder for skolepenge). Hvilket endda rejser spørgsmålet om, hvorvidt mæglere bør have lov til at modtage spor for C-Share-fonde i ABLE-konti alligevel, når der er begrænset løbende investeringsforvaltning og en potentielt stor mængde løbende uddelinger, der udtømmer kontoen.

Men i mange tilfælde ønsker rådgiveren simpelthen at kunne støtte kundens løbende brug af kontoen som rådgiver … og desværre er der på nuværende tidspunkt ingen “rådgiver-støttede” 529A-planer.

En mulig løsning er at få en kunde til at bemyndige dig som finansiel repræsentant på en konto ved hjælp af en RIA-aftale og ved at operere gennem en traditionel RIA-depotforvalter (i det mindste hvor RIA-depotforvalteren ellers er villig til at lette processen). Fidelity giver f.eks. kunden mulighed for at åbne en ABLE-konto på egen hånd, enten gennem Fidelitys egen 529A-plan eller ABLEAmerica-planen, og derefter få dem til at underskrive en RIA-autorisationsaftale, der tilføjer rådgiveren til kontoen, og derefter “huse” kundens ABLE-konto gennem Fidelity-platformen. Dette er med til at gøre vores forhold til kunden mere “fastlåst”, selv om vi ikke kan opkræve et gebyr eller tjene penge på kontoen. Desuden kan vi handle og foretage transaktioner på kundens vegne i deres 529A-plan gennem Fidelity og blive en værdsat partner i forvaltningen af ABLE-kontoen. ABLE-kontoen kan derefter også integreres med software til resultatrapportering, hvilket skaber bedre gennemsigtighed og overordnet koordinering og organisering af kundens husstandsaktiver. Den åbenlyse ulempe her er, at Fidelity har været den eneste platform, der har tilladt en RIA-aftale på kontoen, og den er begrænset til ellers at bruge Fidelity eller American Funds 529A-planer.

Lovgivningsmæssige udsigter og fremtidige udviklinger for 529A-planer

Mens 529A-planer er noget af en “grænseinvestering”, ser det ud til, at der er et nationalt momentum for at skabe fordele og incitamenter for familier til at tage ansvar for at spare op til et familiemedlem med særlige behov.

For eksempel ud over oprettelsen af 529A-planer selv (som en del af Tax Extenders-lovgivningen i 2014) og den nyere mulighed for at rulle over fra 529-planer til 529A-planer, ny fra 2018, er 529A-bidrag også berettiget til Saver’s Credit. Saver’s Credit, der traditionelt er for dem, der bidrager til deres egne pensionskonti, giver en skattekredit på op til 1.000 dollars om året, og vil nu være tilgængelig for handicappede individuelle modtagere, der tjener indkomst og er i stand til at spare den op i deres egen 529A-plan.

Der er også en aktiv diskussion om at øge flere af de nuværende aldersgrænser og begrænsninger inden for ABLE-konti.

For eksempel skal invaliditet i henhold til de nuværende regler erklæres før 26-årsalderen for at kvalificere sig til at foretage bidrag til en 529A-plan. Hvis et handicap opstår i det tidlige voksenliv, kan denne grænse vise sig at være besværlig, så der har med rette været drøftelser om at hæve alderstærsklen. Et nyligt lovforslag, der blev introduceret i Senatet, ville øge ABLE-kontoaldersgrænsen til 46.

For det andet har den årlige bidragsgrænse på 15.000 dollars (bundet til den føderale årlige gavegrænse) også været genstand for diskussion. For nogle kan en højere bidragsgrænse give større fleksibilitet i forbindelse med tidlig planlægning og beskyttelse af aktiver, hvis man forsøger at kvalificere sig til statslig og føderal bistand. ABLE to Work Act of 2017 ville potentielt tillade en ABLE-kontomodtager at foretage yderligere bidrag svarende til det mindste af modtagerens kompensation eller et beløb svarende til den føderale fattigdomsgrænse for en enpersonshusstand.

Mens disse ændringer stadig er under udarbejdelse, og måske eller måske ikke i sidste ende kommer til at ske, er det et velkomment syn at se 529A-konti, der modtager omhu og opmærksomhed fra tilsynsmyndighederne.

Den nederste linje er dog simpelthen, at mens der bestemt er plads til forbedringer i at lade rådgivere administrere 529A-planer mere direkte, er den største værdi, som en rådgiver kan bringe, at hjælpe med at lette samtalen om planlægning for en modtager med særlige behov og implementere en teamtilgang. Det vil være klogt at rådføre sig med en advokat, der kan hjælpe med at afveje fordele og ulemper mellem en traditionel specialbehovstrust og en 529A-plan og bestemme den passende blanding, der er i kundens bedste interesse. Denne grund er vel nok i forreste række til, hvorfor dine klienter arbejder med dig … og vil fortsætte med at gøre det på trods af de nuværende begrænsninger.