Den sydlige viscacha går ikke i dvale og er for det meste aktiv kort efter daggry og igen om aftenen. På disse tidspunkter kommer den frem fra sit underjordiske skjulested for at æde det plantemateriale, der er tilgængeligt, hvilket for det meste er græs og mos, og den spiser også laver. En del af dagen tilbringer den på en sten, hvor den tager solbad, plejer sig eller hviler sig. Sydlige viscachas er en koloniart og vover sig ikke langt væk fra klipper, så de kan dykke ned under jorden, hvis der er fare på færde. De bruger forskellige kald til at kommunikere med hinanden. De er byttedyr for Andesbjergkatten (Leopardus jacobitus), og de udgør en væsentlig del af dens føde.
Forplantningen starter i sidste kvartal af året, hvor parringen finder sted. Drægtighedsperioden er ca. 130 dage, og der fødes en enkelt præcocial unge (eller nogle gange to), som har øjnene åbne og er fuldt beklædt med pels ved fødslen. Den sutter i ca. otte uger, men er i stand til at supplere mælken med fast føde inden for få timer efter fødslen. Den gennemsnitlige levetid er ukendt, men et individ har overlevet i 19 år i fangenskab.