¿Cuáles fueron los momentos clave de la Gran Recesión, la recesión económica más importante desde la Gran Depresión de las décadas de 1920 y 1930? Estos son algunos de los hitos más importantes en una línea de tiempo de la Gran Recesión de la crisis financiera -también conocida como la recesión de 2008- que duró en Estados Unidos desde mediados de 2007 hasta junio de 2009.
Comienzan las quiebras
El 2 de abril de 2007: New Century Financial se declara en quiebra bajo el capítulo 11. La empresa se especializaba en las llamadas hipotecas «subprime», o préstamos hipotecarios a prestatarios con malos historiales crediticios, y sólo en 2006 concedió 60.000 millones de dólares en este tipo de préstamos. Atribuye sus problemas financieros al creciente número de prestatarios que no pagan sus hipotecas en un mercado inmobiliario en declive. A principios de año, la Federal Home Loan Mortgage Corporation (o «Freddie Mac») anuncia que dejará de comprar hipotecas de alto riesgo y valores relacionados con las hipotecas.
El Dow Jones se dispara
El 9 de octubre de 2007: El mercado bursátil estadounidense alcanza un máximo histórico, ya que el índice Dow Jones alcanza los 14.164 puntos.
Diciembre de 2007: La Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) declara retrospectivamente que la recesión económica, que más tarde se denominó «Gran Recesión», comenzó a finales de 2007, tras dos trimestres consecutivos de crecimiento económico decreciente. Al comienzo de la recesión, la tasa de desempleo de Estados Unidos es del 5% y el patrimonio neto de los hogares estadounidenses se sitúa en 69 billones de dólares. Esta última cifra cae a 55 billones de dólares en el transcurso de la recesión.
30 de enero de 2008: La Reserva Federal de Estados Unidos baja los tipos de interés a corto plazo al 3 por ciento, siendo la cuarta vez que la «Fed» opta por reducir los tipos de interés desde septiembre de 2007, cuando los tipos eran del 5,25 por ciento.
El 13 de febrero de 2008: El presidente George W. Bush firma la Ley de Estímulo Económico de 2008. La legislación ofrece a muchos estadounidenses rebajas en el impuesto sobre la renta y otorga exenciones fiscales a las empresas que compran nuevos equipos.
Colapso de Bear Stearns
El 16 de marzo de 2008: Tras perder miles de millones en inversiones hipotecarias de alto riesgo, la empresa de corretaje Bear Stearns, de 85 años de edad, se derrumba y es adquirida por JPMorgan Chase al precio reducido de 2 dólares por acción. Las acciones de Bear Stearns se habían valorado en 30 dólares por acción pocos días antes de la venta. La impactante noticia de la venta hace caer los mercados bursátiles mundiales.
11 de julio de 2008: IndyMac, un prestamista hipotecario que incluye a Countrywide Financial, se hunde y sus activos son confiscados por el gobierno estadounidense. Aunque el «Mac» del nombre de la empresa es similar al apodo del programa hipotecario federal Freddie Mac, IndyMac es una empresa privada que se especializó en hipotecas de alto riesgo y otros préstamos de alto riesgo. Además de las consecuencias financieras para los inversores, su cierre provocó que más de 4.000 personas perdieran sus empleos.
El 7 de septiembre de 2008: El Tesoro de Estados Unidos asume la gestión de Freddie Mac y de la Asociación Federal de Hipotecas Nacionales («Fannie Mae»). Las dos empresas habían garantizado el 80% de las hipotecas sobre viviendas en Estados Unidos, el 30% de las cuales están «bajo el agua» -valoradas por debajo del total del préstamo hipotecario- en el momento de la absorción.
Quiebra de Lehman Brothers
15 de septiembre de 2008: La venerable firma de corretaje Lehman Brothers se declara en quiebra. Es el mayor caso de quiebra de la historia de Estados Unidos, con 619.000 millones de dólares en deudas.
16 de septiembre de 2008: El gobierno de Estados Unidos anuncia planes para rescatar a la compañía de seguros AIG, pagando 85.000 millones de dólares por el 80% de los activos de la empresa. AIG había sido considerada una de las empresas «demasiado grandes para fracasar», lo que significa que su colapso supondría una amenaza para la estabilidad financiera estadounidense.
Programa de Alivio de Activos en Problemas
3 de octubre de 2008: El Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) es firmado por el presidente Bush. La legislación destina 700.000 millones de dólares de fondos federales de los contribuyentes a la compra de valores respaldados por hipotecas y otros activos de instituciones financieras en dificultades, en un esfuerzo por restaurar la confianza en los mercados de crédito.
Del 6 al 10 de octubre de 2008: El Dow sufre la mayor pérdida semanal de su historia: 1.874 puntos. El valor de las acciones estadounidenses se desploma, haciendo que muchos estadounidenses pierdan los ahorros invertidos en los mercados financieros.
Noviembre de 2008: El gobierno estadounidense anuncia su plan para rescatar a Citigroup, en respuesta a la preocupación de que el banco carecía de fondos suficientes para cubrir sus pérdidas relacionadas con las hipotecas. El gobierno compra esencialmente 45.000 millones de dólares en acciones preferentes y ordinarias de la empresa, que se venden unos años después con una ganancia neta de 12.000 millones de dólares.
Diciembre de 2008: Los fabricantes de automóviles General Motors y Chrysler, en dificultades, reciben un total de 80.700 millones de dólares de fondos TARP para mantenerse a flote y mantener a sus trabajadores.
El 16 de diciembre de 2008: La Reserva Federal reduce los tipos de interés a corto plazo al 0% por primera vez en la historia de Estados Unidos. La Fed había estado reduciendo el tipo de interés objetivo de forma incremental (normalmente en un cuarto o medio por ciento) desde el inicio de la Gran Recesión en un intento de impulsar los préstamos para la venta de bienes inmuebles y la inversión de capital.
Los rescates bancarios
El 16 de enero de 2009: El gobierno de Estados Unidos rescata a otro banco, esta vez Bank of America, con 20.000 millones de dólares en fondos federales y 100.000 millones de dólares en garantías en hipotecas de alto riesgo y otros activos tóxicos. Es el segundo mayor rescate bancario de la recesión.
18 de febrero de 2009: A las pocas semanas de tomar posesión, el presidente Barack Obama aprueba un paquete de estímulo de 787.000 millones de dólares, que incluye recortes de impuestos (400 dólares para las personas y 800 para las parejas) y dinero para infraestructuras, escuelas, sanidad y energía verde.
El «Dow» se desploma
El 9 de marzo de 2009: El «Dow» cae a su mínimo de la Gran Recesión de 6.547 puntos, una caída de más del 50% desde su máximo histórico establecido en octubre de 2007.
Junio de 2009: El NBER declara oficialmente terminada la Gran Recesión, al menos en Estados Unidos. Sin embargo, los efectos de la recesión se siguen sintiendo en el país y en el extranjero.
Quiebra de GM
1 de junio de 2009: GM se declara en quiebra, anunciando planes de cierre de 14 fábricas, a pesar de haber recibido fondos del TARP.
Octubre de 2009: La tasa de desempleo de Estados Unidos alcanza el 10% por primera vez en un cuarto de siglo.
Diciembre de 2009: Las ejecuciones hipotecarias en Estados Unidos alcanzan niveles récord, con 2,9 millones sólo en 2009.
Ley Dodd-Frank
21 de julio de 2010: El presidente Obama firma la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor. La legislación está diseñada para restablecer al menos parte del poder regulador del gobierno estadounidense sobre la industria financiera al permitir que el gobierno asuma el control de los bancos que se consideran al borde del colapso financiero, entre otras disposiciones.
5 de agosto de 2010: La empresa de calificación de bonos Standard and Poor’s rebaja la calificación crediticia del gobierno de Estados Unidos de AAA a AA+ por primera vez en la historia.
Agosto 2, 2012: El Promedio Industrial Dow Jones alcanza un nuevo récord de 15.658 puntos, lo que indica que la confianza de los inversores se ha recuperado finalmente, más de tres años después del fin oficial de la Gran Recesión.
2010-2013: Varios países -Chipre, Grecia, Irlanda y España, entre otros- reciben miles de millones en rescates de la Unión Europea después de que sus respectivas deudas nacionales alcanzaran niveles de crisis.
Fuentes
Rich, Robert. «La Gran Recesión». Federalreservehistory.org.
«New Century se declara en quiebra según el capítulo 11». Reuters.com.
«3 Years After the Stock Market Peak: Aquí están las lecciones». CBSNews.com.
Rich, Robert. «La Gran Recesión». Federalreservehistory.com.
Línea de tiempo completa. Federal Reserve Bank of St. Louis.
«Bush firma la ley de estímulo; los cheques de reembolso se esperan para mayo». CNN.com.
«JPMorgan adquiere la problemática Bear». CNN.com.
Devcic, John. «Demasiado bueno para ser verdad: la caída de IndyMac». Investopedia.com.
«Por qué el Tesoro de EE.UU. realmente se hizo cargo de Fannie Mae y Freddie Mac». Economyandmarkets.com.
«Caso práctico: el colapso de Lehman Brothers». Investopedia.com.
Gethard, Gregory. «El gigante que cae: un estudio de caso de AIG». Investopedia.com.
Glass, Andrew. «Bush firma el rescate bancario, 3 de octubre de 2008». Politico.com.
Amadeo, Kimberly. «Auto Industry Bailout (GM, Chrysler, Ford)». thebalance.com.
Associated Press. «GM se declara en quiebra; cerrará 14 plantas». TheDailyGazette.com.
Gandel, Stephen. «El gobierno destina 15.000 millones de dólares al rescate de Citigroup». Fortune.com.
«Bank of America obtiene un gran rescate del gobierno». Reuters.com.
«Obama firma la ley del plan de estímulo». CBSNews.com.
Isidore, Chris. «La recesión terminó oficialmente en junio de 2009». CNN.com.
The Christian Science Monitor. «Cronología de la Gran Recesión». CSMonitor.com.
«European Debt Crisis Fast Facts». CNN.com.