Cómo elegir el plan 529A adecuado para un beneficiario con necesidades especiales

Como la defensa de la comunidad de necesidades especiales sigue siendo un punto focal importante en la planificación financiera, 529As, también conocido como cuentas ABLE se han convertido en una herramienta tremendamente útil para las familias en su cuidado de una persona con discapacidad. La ley «Achieving a Better Life Experience Act» de 2014 creó las cuentas 529A con la intención de permitir a las familias ahorrar e invertir fondos para el cuidado de un miembro de la familia discapacitado mientras se mantiene la elegibilidad para los beneficios públicos como la Seguridad Social, Medicaid y la vivienda pública.

En nuestra práctica, trabajamos estrechamente con respetados abogados y asesores fiscales que tienen una mano en la elaboración de un plan de cuidado para un miembro de la familia con necesidades especiales. A menudo se nos pide que facilitemos la apertura de cuentas 529A y que eduquemos mejor a las familias sobre su uso.

Cómo entender los planes de la sección 529A para beneficiarios con necesidades especiales

Quizás la mejor manera de familiarizarse con las cuentas 529A es comparándolas con un plan de ahorro universitario 529 para la educación.

Al igual que las cuentas 529 «regulares» para la universidad, todo el crecimiento dentro de una cuenta ABLE es de impuestos diferidos, y el crecimiento posterior (ya sea de ganancias de capital o dividendos o ingresos ordinarios) puede ser retirado libre de impuestos si se utiliza para fines calificados. En el caso de un plan 529 ordinario, los «gastos cualificados» para la educación superior según el artículo 529(d)(3) del IRC incluyen los gastos de matrícula, suministros u honorarios incurridos por la institución. En el caso de los planes 529A, la sección 529A(e)(5) del IRC define los «gastos cualificados por discapacidad» para incluir los gastos básicos de subsistencia, salud, vivienda, transporte, honorarios legales, tecnología de asistencia y gastos similares, para el beneficiario elegible (discapacitado). Las distribuciones no realizadas para gastos de discapacidad calificados de un plan 529A se gravan como ingresos ordinarios, y están sujetas a un impuesto de penalización adicional del 10% también.

No obstante, un beneficio clave de un plan 529A -en contraposición a simplemente ahorrar dinero directamente para un beneficiario con necesidades especiales- es que las distribuciones libres de impuestos para gastos de discapacidad calificados de la cuenta ABLE tampoco se tratan como «ingresos» a los efectos de calificar para la mayoría de las ayudas estatales o federales en primer lugar. En otras palabras, las distribuciones del plan 529A no sólo están excluidas de los ingresos a efectos fiscales con el IRS, sino también a efectos de la comprobación de los medios de vida con varias agencias de ayuda estatales y federales. El saldo de la cuenta del plan 529A tampoco se considera un activo contable. Sin embargo, a efectos de la Seguridad de Ingreso Suplementario (SSI), que entra en juego más allá de las prestaciones tradicionales de la Seguridad Social por incapacidad, los saldos de las cuentas de los planes 529A que superan los 100.000 dólares se tienen en cuenta (y pueden provocar la suspensión de las prestaciones de la SSI), y las distribuciones de los planes 529A utilizadas específicamente para gastos de vivienda se tratan como ingresos contables para la SSI (de nuevo, descalificando potencialmente algunas o todas las prestaciones de la SSI). Además, según el nuevo artículo 529A(f) del IRC, cualquier fondo restante en una cuenta 529A a la muerte del beneficiario debe utilizarse para reembolsar al Estado cualquier ayuda de Medicaid recibida por el beneficiario después de la creación de la cuenta.

Para ser beneficiario de una cuenta ABLE, el beneficiario debe ser una persona ciega o discapacitada, según certifique un médico, debido a un impedimento que haya comenzado antes de los 26 años, y que haya durado (o vaya a durar) al menos 12 meses. Por otra parte, se presume que una persona que recibe pagos por discapacidad de la Seguridad Social (o una ayuda de un programa estatal financiado por la Seguridad Social) cumple los requisitos (sin la certificación del médico por separado), pero de nuevo sólo mientras su ceguera o discapacidad comenzó antes de los 26 años. Además, las contribuciones están limitadas a sólo 15.000 dólares al año para cualquier beneficiario individual (es decir, el límite federal anual de donaciones).

En esencia, pues, un plan 529A funciona de forma similar a un fideicomiso para necesidades especiales, en el sentido de que proporciona beneficios para un beneficiario con necesidades especiales, pero en el que los ingresos y los activos pueden excluirse a efectos de (la mayoría o todos) las ayudas federales y estatales. Sin embargo, las cuentas ABLE son únicas en el sentido de que su crecimiento dentro del plan también está libre de impuestos (mientras que los fideicomisos para necesidades especiales siguen siendo fideicomisos sujetos a impuestos). Aunque a cambio de su tratamiento fiscal y de ayuda más preferente, los planes 529A tienen los límites de contribución anual antes mencionados y un límite de 100.000 dólares para seguir teniendo derecho a los servicios sociales, y tienen un requisito de reembolso de Medicaid (a diferencia de un fideicomiso para necesidades especiales).

También hay algunas intercalaciones interesantes entre el plan 529A y las estrategias de fideicomiso para necesidades especiales. Por ejemplo, se puede utilizar un fideicomiso de necesidades especiales para contribuir a una cuenta ABLE en sí misma; como no se puede utilizar un fideicomiso de necesidades especiales para gastos de refugio, esto puede ser una solución creativa. Otra consideración práctica importante es el hecho de que, debido a que los ingresos dentro de un fideicomiso de necesidades especiales están sujetos a impuestos, los fideicomisarios pueden ser reacios a hacer cambios de inversión después de un período de tiempo debido a las ganancias de capital incrustadas, y / o pueden invertir principalmente / sólo en activos de crecimiento para evitar la tributación desfavorable de los intereses y dividendos … ninguno de los cuales son problemas con la cuenta ABLE (con impuestos diferidos y finalmente libre de impuestos).

Funcionalmente, también hay que tener en cuenta que los fideicomisos de necesidades especiales suelen ser más una herramienta de planificación patrimonial, mientras que un plan 529A es una herramienta más «actual» de mejora de la independencia, debido a la capacidad de añadir tarjetas de débito y otros privilegios de transacción a la cuenta para facilitar el uso directo y continuo de la cuenta por un beneficiario discapacitado.

Selección del plan 529A y variabilidad estado por estado

De forma similar a los planes de ahorro universitario 529, los planes 529A también se organizan por estados, pudiendo cada uno de ellos ofrecer su propio plan 529A (o acordar la utilización cruzada del plan de otro estado para los estados que no quieran desplegar el suyo propio). Y, al igual que los planes de ahorro universitario 529, los particulares pueden elegir el plan 529A de cualquier estado para participar en él.

Actualmente, los planes «independientes» disponibles incluyen Florida, Luisiana, Massachusetts, Michigan, Nueva York, Tennessee y Virginia. Además, se han formado varias coaliciones de estados, en las que todos los estados hermanos participan en el plan de un estado ancla; Por ejemplo, Georgia, Kentucky, Missouri, Carolina del Sur y Vermont son estados asociados al plan Ohio 529A STABLE Account, y una coalición de otros estados se ha unido en la «ABLE Alliance» para compartir los gastos y reducir los costes de los planes 529A en sus estados (entre ellos Alaska, Arizona, Colorado, DC, Illinois, Iowa, Kansas, Minnesota, Montana, Nevada, Carolina del Norte, Pensilvania y Rhode Island).

Una reciente y significativa incorporación al plan independiente es CalABLE. Siendo el estado más grande de EE.UU., California, ha llegado a la vanguardia en el lanzamiento de una serie de eventos educativos, conferencias y charlas destinadas a educar mejor al público sobre la política y el apoyo (en lugar de sólo confiar en el producto de la cuenta ABLE para hablar por sí mismo en un área de planificación de otra manera compleja).

Sin embargo, una advertencia clave de los planes 529A es que, a diferencia de sus hermanos basados en la universidad, cuando se trata de cuentas ABLE, no todos los estados han adoptado planes (incluso si tienen las normas legislativas para permitirlos), incluyendo Connecticut, Hawai, Idaho, Maine, Mississippi, Dakota del Norte, Dakota del Sur, Utah y Wisconsin. Además, algunos estados han optado por limitarse a los participantes del estado. Por ejemplo, Arizona, Florida, Georgia, Kentucky, Luisiana, Missouri, Nuevo Hampshire, Nuevo México, Nueva York, Oklahoma, Carolina del Sur, Tennessee, Texas Vermont, Washington, Virginia Occidental y Wyoming no admiten inversores de fuera del estado, independientemente de que el propio estado de residencia del cliente ofrezca un plan. (¡Lo que significa que los residentes en un estado que no ofrece un plan deben entonces elegir el plan de otro estado que los acepte como inversores de fuera del estado!)

Según un informe de progreso de Strategic Insight en diciembre de 2017, el saldo promedio de la cuenta ABLE ha crecido de $1,000 en junio de 2016 a $3,679 en septiembre de 2017. De los aproximadamente 48,5 millones de dólares invertidos en ABLE’s, los planes independientes tienen el 40% de los activos, los Estados Asociados de Ohio tienen el 35% de los activos, los Estados de la Alianza ABLE tienen el 12% de los activos, y Nebraska, Alabama, Oregón, Washington y Maryland comprenden el 12% restante.

Diferencias en los planes 529A de un estado a otro

En última instancia, la razón por la que la elección de un plan 529A de un estado a otro es importante es que, de forma similar a los planes de ahorro universitario 529, todo, desde los costes hasta el tratamiento fiscal de las cuentas ABLE, puede variar de un plan de un estado a otro.

Los mayores gastos tanto de los planes 529 como de los 529A consisten en sus costes de gestión de la inversión subyacente, y hasta ahora, los ratios de gastos típicos parecen ser bastante similares. Saving for College llevó a cabo un estudio sobre las comisiones de los planes 529 que mostró que los costes medios eran de unos 42 puntos básicos al año, mientras que el ABLE National Resource Center ha descubierto que la comisión media de una cuenta ABLE es de unos 38 puntos básicos al año. Además, las cuentas ABLE también suelen tener tasas de mantenimiento de la cuenta -que actualmente rondan los 45 dólares al año- que se cobran anualmente, mientras que los planes tradicionales de ahorro universitario 529 suelen renunciar a las tasas de mantenimiento. Estados notables que también renuncian a sus cuotas de mantenimiento por completo son Florida, Luisiana, Massachusetts y Tennessee.

Además, mientras que no hay deducciones de impuestos federales por contribuir a una cuenta ABLE (ni a un plan tradicional de ahorro universitario 529), muchos estados proporcionan una deducción de impuestos estatales para las contribuciones al plan 529A. Actualmente, esto incluye los estados de Illinois, Iowa, Maryland, Michigan, Missouri, Montana, Nebraska, Ohio, Oregón, Pensilvania, Carolina del Sur y Virginia que ofrecen una deducción fiscal estatal, que se aplica a los nuevos depósitos (ya sea en efectivo, o como una transferencia de un plan de ahorro universitario 529 existente para un beneficiario discapacitado).

Sin embargo, el hecho de que los planes 529 ahora puedan ser reinvertidos en planes 529A (desde la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos de 2017) significa que los residentes en los estados de Arkansas, Connecticut, Georgia, Idaho, Indiana, Kansas, Massachusetts, Mississippi, Dakota del Norte, Oklahoma, Rhode Island, Utah, Virginia Occidental y Wisconsin podrían simplemente hacer contribuciones a los planes 529 tradicionales (para la deducción fiscal) y luego transferir posteriormente esas cuentas a un plan 529A después de reclamar la deducción fiscal. Aunque esto puede acarrear gastos de transferencia (normalmente 95 dólares cuando se trasladan activos 529A de un plan a otro), y es importante comprobar si el estado aplicable tiene un impuesto de recaptura sobre la deducción si no se utiliza directamente para gastos cualificados de educación superior, la deducción fiscal estatal puede dar un resultado positivo en al menos algunos estados.

Afortunadamente, organizaciones como el Centro Nacional de Recursos ABLE han desarrollado herramientas de comparación de planes 529A para evaluar al menos algunas de las características clave (y las normas fiscales y las limitaciones específicas de cada estado) de un estado a otro.

Trabajar con planes 529A como asesor financiero

Si bien es nuestro trabajo estar a la vanguardia de los productos y soluciones financieras para los clientes, las cuentas 529A son particularmente desafiantes, ya que la mayoría aún no han sido adaptadas para el uso generalizado de los planificadores financieros. Y los recientes obstáculos normativos están haciendo que sean aún más difíciles de facilitar.

En la práctica, prácticamente todos los planes 529A son planes de «venta directa», es decir, están disponibles directamente para los consumidores y no a través de un asesor. La única alternativa actual es Virginia, que ofrece el plan ABLEAmerica de American Funds, aunque es una opción vendida por un corredor de acciones. Por lo tanto, actualmente no hay ningún plan 529A que esté disponible en una estructura basada en honorarios o que sea factible de otro modo para que un RIA cobre una tarifa de asesoramiento continua de la propia cuenta ABLE (aunque en teoría el asesor podría simplemente facturar una tarifa general de Activos bajo administración al cliente directamente, e incluir el valor del plan 529A en el cálculo).

Por otro lado, la realidad es que sólo se permiten dos reasignaciones al año en una cuenta ABLE, por lo que justificar una comisión de gestión continua puede ser difícil de todos modos, más allá del proceso de asesoramiento inicial para establecer la cuenta (y sopesarla frente a alternativas como un fideicomiso para necesidades especiales). Además, los planes 529A tienden a ser mucho más «transaccionales» en su naturaleza, ya que el pago de la atención de una persona puede incurrir en gastos diarios, semanales y mensuales de forma continua… mientras que, siendo realistas, un ahorro 529 para la universidad podría acumularse sin tocarse durante años o más de una década, y luego sólo ser utilizado una o dos veces al año cuando los pagos de la matrícula son debidos (dependiendo de las opciones del plan de pago de matrícula de la escuela en particular). Lo que incluso plantea la cuestión de si a los corredores se les debe permitir recibir sendas para los fondos C-Share en las cuentas ABLE de todos modos cuando hay una gestión de inversión continua limitada y un volumen potencialmente grande de distribuciones continuas que agotan la cuenta.

Sin embargo, en muchos casos, el asesor simplemente quiere ser capaz de apoyar el uso continuo de la cuenta por parte del cliente como asesor… y desafortunadamente, en este momento, no hay planes 529A «apoyados por el asesor».

Una posible solución es que el cliente lo autorice a usted como representante financiero en una cuenta, utilizando un acuerdo de RIA y operando a través de un custodio de RIA tradicional (al menos cuando el custodio de RIA esté dispuesto a facilitar el proceso). Por ejemplo, Fidelity permite al cliente abrir una cuenta ABLE por su cuenta, ya sea a través del propio plan 529A de Fidelity, o el plan ABLEAmerica, y luego hacer que firmen un acuerdo de autorización de RIA añadiendo al asesor a la cuenta, y luego «albergar» la cuenta ABLE del cliente a través de la plataforma de Fidelity. Esto ayuda a que nuestra relación con el cliente sea más «pegajosa», a pesar de que no podemos cobrar una comisión ni obtener ingresos de la cuenta. Además, podemos operar y realizar transacciones en nombre del cliente en su plan 529A a través de Fidelity, y convertirnos en un socio valioso en la gestión de la cuenta ABLE. La cuenta ABLE también puede integrarse con el software de informes de rendimiento, creando una mejor transparencia, y la coordinación y organización general de los activos del hogar del cliente. El detrimento obvio aquí es que Fidelity ha sido la única plataforma que permite un acuerdo RIA en la cuenta, y está restringido a utilizar de otra manera los planes 529A de Fidelity o American Funds.

Perspectiva legislativa y desarrollos futuros para los planes 529A

Aunque los planes 529A son algo así como una inversión «de frontera», parece que hay un impulso nacional para crear ventajas e incentivos para que las familias asuman la responsabilidad de ahorrar para un miembro de la familia con necesidades especiales.

Por ejemplo, más allá de la creación de los planes 529A en sí mismos (como parte de la legislación de los Extensores de Impuestos en 2014), y la capacidad más reciente de transferir de los planes 529 a los planes 529A, nuevo a partir de 2018, las contribuciones 529A son elegibles para el Crédito del Ahorrador también. El Crédito del Ahorrador, tradicionalmente para aquellos que contribuyen a sus propias cuentas de jubilación, proporciona un crédito fiscal de hasta $ 1,000 por año, y ahora estará disponible para los beneficiarios individuales discapacitados que obtienen ingresos y son capaces de ahorrarlos en su propio plan 529A.

También hay un debate activo sobre el aumento de varios de los límites de edad y restricciones actuales dentro de las cuentas ABLE.

Por ejemplo, bajo las reglas actuales, la discapacidad debe ser declarada antes de los 26 años para calificar para hacer contribuciones a un plan 529A. Si la discapacidad surge en los primeros años de la vida adulta, este límite puede resultar oneroso, por lo que, con razón, se ha hablado de aumentar el umbral de edad. Una reciente propuesta legislativa presentada en el Senado aumentaría el límite de edad de la cuenta ABLE hasta los 46 años.

En segundo lugar, el límite de aportación anual de 15.000 dólares (vinculado al límite federal de donaciones anuales) también ha sido objeto de debate. Para algunos, permitir un límite de contribución más alto puede permitir más flexibilidad en la planificación temprana y el refugio de activos si se trata de calificar para la asistencia estatal y federal. La Ley ABLE to Work de 2017 permitiría potencialmente a un beneficiario de una cuenta ABLE hacer contribuciones adicionales iguales a la menor de las compensaciones del beneficiario, o una cantidad igual al nivel de pobreza federal para un hogar unipersonal.

Si bien estos cambios aún están en proceso, y pueden o no llegar a aprobarse en última instancia, es una vista bienvenida ver que las cuentas 529A reciben diligencia y atención de los reguladores.

El resultado final, sin embargo, es simplemente que, aunque ciertamente se puede mejorar el hecho de permitir que los asesores gestionen los planes 529A de forma más directa, el mayor valor que puede aportar un asesor es ayudar a facilitar la conversación sobre la planificación de un beneficiario con necesidades especiales y aplicar un enfoque de equipo. Sería prudente consultar con un abogado que pueda ayudar a sopesar los pros y los contras entre un fideicomiso tradicional para necesidades especiales y un plan 529A, y determinar la combinación adecuada que sea en el mejor interés del cliente. Podría decirse que esta es la razón principal por la que sus clientes trabajan con usted… y seguirán haciéndolo, a pesar de las limitaciones actuales.