Las Vegas y el Hotel Flamingo
A finales de los años 30, Siegel empezó a salir con la actriz Virginia Hill. Eran una pareja llamativa, conocida tanto por su carácter violento como por su aspecto glamuroso. En 1945, ambos se trasladaron a Las Vegas, donde Siegel comenzó a trabajar en su sueño de construir una meca del juego en el desierto de Nevada. Con la financiación del sindicato del crimen del Este, se inició la construcción del Hotel y Casino Flamingo bajo la supervisión de Siegel.
El proyecto de construcción, presupuestado inicialmente en 1,5 millones de dólares, pronto resultó ser un problema, ya que los costes de construcción se dispararon a más de 6 millones de dólares. Cuando se descubrió que muchos de los sobrecostes eran atribuibles a los robos y la mala gestión de Siegel, Lansky (ahora miembro destacado del sindicato del Este) se enfureció por su traición.
Muerte
En la noche del 20 de junio de 1947, Siegel fue brutalmente asesinado, cuando una ráfaga de balas se estrelló contra la ventana del salón de Hill en Beverly Hills, donde estaba de visita. Simultáneamente, tres compinches de Lansky entraron en el Hotel Flamingo y declararon una toma de posesión. Aunque Lansky negó estar implicado en el golpe, hay pocas dudas de que Siegel fue asesinado por orden del sindicato.
Esposa e hijas
Siegel se casó con su novia de la infancia Esta Krakower en enero de 1929, y juntos tuvieron dos hijas: Millicent (fallecida en 2017) y Barbara.
Sin embargo, las aventuras amorosas de Siegel hicieron que la pareja se divorciara en 1946, y posteriormente Esta se mudó con sus hijas de Beverly Hills y regresó a Nueva York.
Película de Bugsy Siegel
Entre las películas que retrataron la vida y los tiempos de Siegel, la película sobre la mafia de 1991, Bugsy, protagonizada por Warren Beatty en el papel principal, es quizás la más famosa. Otra película que se estrenó el mismo año que Bugsy fue el drama criminal Mobsters, protagonizado por Richard Grieco en el papel del mafioso.